20150829-广发证券-量化交易策略周报（2015年8月29日）_多数策略盈利_SLM和EMDT表现突出_13页_717kb

报告摘要

量化交易策略周报总结（2015年8月29日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个策略在本周及历史上的表现情况。主要包括以下策略：风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT、期权比率预测。报告提供了交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标，便于评估各策略的近期及长期表现。

主要观点与关键信息

本周表现概览

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
风格套利	5	1.36%	40.00%	-2.92%	盈↑
随机区间突破	0	0.00%	0.00%	0.00%	平→
加强版EMDT	5	7.05%	40.00%	-1.66%	盈↑
EMDT	3	2.34%	33.33%	-1.34%	盈↑
SLM	5	14.93%	40.00%	-4.58%	盈↑
MFHT	15	3.86%	73.33%	-0.83%	盈↑
SMT	5	-1.89%	0.00%	-1.89%	亏↓
期权比率预测	5	11.57%	60.00%	-12.25%	盈↑

主要观察：

SLM 和 加强版EMDT 在本周表现最为突出，分别实现了 14.93% 和 7.05% 的周收益率。
MFHT 本周收益率也较高（3.86%），且成功率高达 73.33%。
SMT 本周表现较差，亏损率达 100%，收益率为 -1.89%。
随机区间突破 本周无交易，表现中性。
期权比率预测 虽然收益率为 11.57%，但最大回撤较大（-12.25%），需关注其风险控制。

历史表现概览

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	94	13.28%	52.13%	-9.99%
随机区间突破	547	52.87%	35.83%	-10.89%
加强版EMDT	901	447.73%	46.95%	-6.92%
EMDT	730	324.69%	44.46%	-5.75%
SLM	146	73.13%	26.71%	-11.82%
MFHT	194	13.28%	61.34%	-6.50%
SMT	147	15.72%	17.01%	-7.59%
期权比率预测	136	23.07%	54.41%	-35.68%

主要观察：

加强版EMDT 历史累计收益率最高，达 447.73%，且成功率较高（46.95%），最大回撤相对较小。
SLM 和 期权比率预测 历史累计收益率也较高，分别为 73.13% 和 23.07%。
MFHT 和 SMT 历史表现稳定，收益率分别为 13.28% 和 15.72%。
随机区间突破 虽然收益率较高，但最大回撤也较大，风险控制需加强。
期权比率预测 虽然成功率较高，但最大回撤显著（-35.68%），说明其风险承受能力较弱。

期指上市以来表现

策略名称	交易次数	累积收益率	成功率	最大回撤
风格套利	94	13.28%	52.13%	-9.99%
随机区间突破	547	52.87%	35.83%	-10.89%
加强版EMDT	901	447.73%	46.95%	-6.92%
EMDT	730	324.69%	44.46%	-5.75%
SLM	1298	289.56%	33.28%	-13.07%
MFHT	4265	70.70%	61.08%	-7.39%
SMT	1301	226.33%	29.36%	-7.59%
期权比率预测	136	23.07%	54.41%	-35.68%

主要观察：

加强版EMDT 是期指上市以来表现最出色的策略，累计收益率高达 447.73%，且成功率较高。
SLM 和 SMT 也表现出较强的盈利能力，分别达到 289.56% 和 226.33%。
期权比率预测 虽然成功率高，但最大回撤显著，需关注其波动性。
随机区间突破 累计收益率较高，但最大回撤也较大，风险与收益不成正比。

策略分析

风格套利

本周收益率为 1.36%，收益率相对较低。
历史累计收益率为 13.28%，表现稳定。
成功率为 52.13%，但最大回撤较大（-9.99%），表明策略存在较大波动。

随机区间突破

本周无交易，表现中性。
历史累计收益率为 52.87%，但最大回撤较大（-10.89%），风险较高。

加强版EMDT

本周收益率为 7.05%，表现优异。
历史累计收益率高达 447.73%，成功率 46.95%，最大回撤较小（-6.92%）。
该策略在长期表现上具有显著优势，适合稳健型投资者。

EMDT

本周收益率为 2.34%，表现稳定。
历史累计收益率为 324.69%，成功率 44.46%，最大回撤 -5.75%。
策略表现良好，但回撤相对较大。

SLM

本周收益率为 14.93%，表现突出。
历史累计收益率为 73.13%，但最大回撤较大（-11.82%），需注意其波动性。
成功率为 26.71%，表明策略具有一定的择时能力。

MFHT

本周收益率为 3.86%，成功率高达 73.33%。
历史累计收益率为 70.70%，最大回撤 -6.50%。
该策略表现稳定，适合中长期投资。

SMT

本周收益率为 -1.89%，表现不佳。
历史累计收益率为 15.72%，但最大回撤较大（-7.59%），风险较高。
成功率为 17.01%，说明策略需优化。

期权比率预测

本周收益率为 11.57%，表现良好。
历史累计收益率为 23.07%，但最大回撤显著（-35.68%）。
成功率为 54.41%，表明策略在择时方面具有一定优势，但需关注其风险控制。

风险提示

所有策略基于历史数据建模，市场波动可能影响策略效果。
加强版EMDT 和 SLM 表现优异，但其高收益伴随一定风险。
期权比率预测 虽然成功率高，但最大回撤较大，需谨慎使用。
SMT 和 随机区间突破 表现较差，需进一步优化策略逻辑。

联系信息

分析师：张超
邮箱：zhangchao@gf.com.cn
联系电话：020-87555888-8646
联系人：文巧钧
邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
联系电话：020-87555888-8400

投资评级说明

买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 10% 以上。
持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于 -10%～+10%。
卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘 10% 以上。
公司投资评级：
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 15% 以上。
- 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 5%～15%。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于 -5%～+5%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘 5% 以上。

总结

本周及历史表现显示，加强版EMDT 和 SLM 策略表现最为突出，具备较高的收益率和相对稳健的回撤控制。其他策略如 MFHT、EMDT 也表现良好，但需注意其波动性。SMT 和 随机区间突破 表现欠佳，建议优化策略逻辑。投资者应根据自身风险偏好选择合适的策略，并注意市场不确定性带来的潜在风险。

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