计算机行业电力IT系列1：关于电改的7个趋势_23页_2mb

电力IT系列：关于电改的7个趋势总结

核心内容概述

本文围绕电力市场化改革的七大趋势展开分析，涵盖政策推动、现货市场建设、新能源消纳、负荷侧调节、新型电力系统建设、多元化市场主体参与、电价机制调整等方面，提出电力市场化是长期主线，建议关注相关电力IT企业。

1. 政策密度高，电改是长期确定性主线

• 政策力度加大：2024年起，顶层文件密集出台，政策组合拳有望年内发布。
• 统一市场体系：形成“1+N”基础规则体系，包括中长期、现货、辅助服务市场规则，以及信息披露、准入注册、计量结算规则。
• 市场机制完善：政策推动电力市场规则制定和时间表明确，为各省市场化电力体系提供指导。

2. 各省现货市场建设明显加速

• 现货市场重点：电力市场化下一阶段的重点在于建设现货市场。
• 加速信号：自2023年下半年起，现货市场建设全面提速。
• 试点省份进展：山东、甘肃、蒙西等省份现货市场已连续试运行一年以上，预计2024年将有更多省份进入连续结算试运行阶段。

3. 推动更高比例新能源参与电力市场

• 消纳问题突出：随着新能源装机容量上升，消纳问题日益严重。
• 消纳方式转变：新能源消纳方式由保障性收购为主转向市场化交易为主。
• 政策支持：国家能源局提出到2030年新能源全面参与市场交易，2024年2月发布的《监管办法》标志着可再生能源电力市场进入市场化交易新阶段。
• 入市比例提升：部分省份如山东、河北、云南等已明确新能源入市比例，鼓励分布式光伏以聚合方式参与交易。

4. 加强用电侧负荷侧调节与灵活性资源调度

• 用电负荷增长：预计2060年电力占终端能源消费比重将达66%。
• 电力保供压力：2023年全社会用电量增长7%，全国最高用电负荷增长4%，预计2024年夏季用电负荷将继续增长，局部地区可能出现电力紧张。
• 解决思路：通过火电多发、用户侧调节（如分时电价、有序用电、虚拟电厂）等方式缓解供需矛盾。
• 虚拟电厂价值：虚拟电厂通过整合负荷、储能、分布式电源等资源，提升电力系统灵活性，成本仅为传统方式的1/8至1/7。

5. 建设新型电力系统，电网智能化景气高

• 智能化投资提升：智能电网投资比例从“十三五”期间的12.5%预计在“十五五”期间进一步提高。
• 电网投资超预期：2024年1-4月电网投资同比增长25%，4月同比上涨47%。
• 国网换帅影响：张智刚接任董事长，有利于业务延续性，预计电网智能化招标将加速。

6. 多元化主体参与电力现货市场

• 市场主体扩展：独立储能、虚拟电厂、核电等新型主体逐步参与现货市场。
• 试点进展：山东、山西、甘肃、青海、广东等省份已明确独立储能参与现货市场的规则。
• 分布式新能源试点：2024年有望在分布式新能源装机占比高的省份试点部分电量参与现货交易。

7. 理顺电价机制，分时电价、调节性资源付费

• 电价机制调整：主要趋势为分时电价及调节性资源/系统运行成本分摊付费。
• 分时电价实施：33个省级电网已颁布工商业分时电价政策，部分区域峰谷价差超过0.7元/kWh。
• 系统运行费用单列：辅助服务费用、抽水蓄能容量电费等被单列，为用户公平分摊系统公共成本奠定基础。

投资建议

• 重点推荐：国能日新作为新能源发电功率预测龙头，具备较强竞争力。
• 受益标的：电网侧、负荷侧相关企业，包括国网信通、南网科技、泽宇智能、东方电子、威胜信息、朗新集团、安科瑞等。
• 估值表参考：提供部分电力IT上市公司的市值及盈利预测，供投资者参考。

风险提示

• 政策落地风险：相关政策可能未达预期。
• 投资不及预期风险：电网投资、新型电力系统发展可能未达预期。
• 市场波动风险：电力市场及相关标的价格可能波动，投资需谨慎。

目录结构

1. 电力市场化建设加速
2. 投资建议与风险提示

附注信息

• 分析师信息：陈涵泊，具备多年计算机行业研究经验，覆盖云计算等领域。
• 研究助理信息：李杨玲，主要覆盖数据要素、智能驾驶、电力IT等方向。
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