计算机行业电力IT系列1：关于电改的7个趋势-240529-德邦证券-24页_1mb

电力改革政策密度高，是长期确定性主线。近年顶层文件密集发布，密度落地，预计年内政策组合拳将推出，包括《电力辅助服务市场基本规则》等，完善市场化交易体系。现货市场建设加速，未来两年将是大年，山东、甘肃等地已试运行。新能源消纳问题突出，2025-2060年风电光伏装机大规模增长，需推进市场化交易，如保障性收购与市场化结合，提升新能源入市比例。用电侧调节加强，虚拟电厂通过整合可调节负荷提升系统灵活性，预计需求响应能力将达到最大用电负荷的3%-5%。新型电力系统建设景气高，电网数字化智能化投资加大，国网换帅和投资超预期推动智能化招标提速。多元化主体（如独立储能、虚拟电厂、核电）参与现货市场，政策鼓励其报量报价。电价机制调整谨慎，分时电价引导削峰填谷，系统运行费用公平分摊。

投资建议：重点关注国能日新、国网信通、南网科技、东方电子、威胜信息和朗新集团等电力IT标的，受益于电力市场化、现货市场交易及新型电力系统发展。风险包括政策落地不及预期、电网投资不足等。电力改革持续推进，带动IT企业增长，但需警惕实施不确定性。

总结字数约500字。