20221106-中国银河-消费品零售_化妆品行业行业周报_双十一_预售首周成交表现亮眼_关注并维持推荐国产优质品牌商_30页_1mb

报告摘要

消费品零售&化妆品行业周报总结

核心看点（2022年10月31日-11月4日）

行业热点：
- 10月31日，国家统计局发布10月份制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，低于临界点，显示制造业景气度有所回落。
- 11月1日，市场监管总局表示不会限制线下实体店和网上店铺的任何一种经营模式，鼓励商业创新。
行情表现：
- 上周（2022.10.31-2022.11.04），商贸零售指数上涨7.14%，跑赢沪深300（6.38%）和上证指数（5.31%），跑输深证成指（7.55%）。
- 2022年年初至今，商贸零售板块累计下跌16.25%，跑赢沪深300（-23.75%）和深证成指（-24.70%），跑输上证指数（-15.63%）。
板块表现：
- 一般零售板块涨幅最大（9.05%），其他板块如专营连锁、贸易、专业市场经营、电商及服务等均有不同程度上涨。
重点事件：
- 利群股份决定不向下修正“利群转债”转股价格，基于公司基本面和市场环境。
- 盒马在新零售大会上披露2022年业绩，提出“向上走、向下走、向外走”策略，大力发展奥莱体系、引进海外商品、优化消费者体验。
- 青松股份转让两家全资子公司股权，形成财务资助，占公司净资产20.66%。
- 雅诗兰黛公布2023财年第一季度财报，亚太市场销售额大跌15%至11.3亿美元。
- 巨子生物港交所挂牌上市，首日收涨9.877%，市值达264.76亿港元。
电商及服务板块：
- 天猫、京东、苏宁易购等发布“双十一”预售首周数据，天猫首小时102个品牌成交额超1亿元，京东10分钟同比增长超40%，苏宁易购线下家电销售额环比增长显著。
- 淘宝直播流量持续增长，腰部主播和新主播表现亮眼，预售引导金额分别增长365%和684%。
- 李佳琦回归直播间，预售首日GMV达215亿元，刷新个人记录，带动多个国产品牌表现突出。
个护板块：
- 诺邦股份使用闲置自有资金进行现金管理，投资固定收益类理财产品，控制风险。

风险提示

市场信心不足：可能影响行业整体表现。
转型进展低于预期：部分企业可能面临业绩增长压力。
国外疫情输入：可能对跨境业务及海外消费带来影响。
新零售推进不达预期：可能影响企业增长策略的实施效果。

行业数据与估值情况

国际商贸零售龙头公司：
- 平均净利润增速为359.42%，市盈率平均为19.56倍。
- 部分公司如ULTA美妆（460.66%）和TJX公司（3528.62%）表现突出，但也有部分公司如京东（-107.21%）面临亏损。
国内商贸零售白马股：
- 平均净利润增速为-48.24%，市盈率平均为17.57倍。
- 部分公司如三江购物（61.82%）、翠微股份（-49.28%）表现各异，需关注其未来业绩变化。

附录

市场表现：
- 上证指数上涨5.31%，深证成指上涨7.55%，沪深300上涨6.38%。
- 商贸零售板块成交额周环比增长19.40%，沪股通净买入减少，深股通净买入增加。
行业数据：
- 社会消费品零售总额、CPI、零售企业营收等数据均显示一定增长或波动，需持续关注。
核心关注企业业绩：
- 各企业营业收入和净利润表现差异显著，部分公司如天虹股份和王府井表现较好，而如家家悦和永辉超市则面临一定压力。