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2015年投资机会分析总结

核心内容概述

2015年被视为全面深化改革的关键之年，宏观经济增速下行，但积极的财政政策与宽松的货币政策为市场提供了支持。同时，CPI温和上涨，资本市场在政策支持与创新推动下展现出活力，为投资者提供了多种机会。本文从多个角度分析了2015年的投资思路，并列举了相关行业及个股。

主要观点与关键信息

1. 宏观经济环境

• 增速下行：整体经济增速放缓，但政府通过政策支持与市场创新来缓解压力。
• CPI温和上涨：通胀压力不大，有利于维持市场稳定。

2. 财政与货币政策

• 积极的财政政策：政府加大投资力度，保障民生，推动基础设施建设与农业发展。
• 宽松的货币政策：通过降准降息和融资成本降低，增加市场流动性，利好券商、保险等金融板块。

3. 资本市场分析

• 政策支持带来动力：中央经济工作会议提出多项改革措施，为资本市场注入信心。
• 市场创新增加活力：资本市场在产品创新和制度优化方面有所突破。
• 流动性宽裕：市场资金充裕，为投资提供了良好环境。

4. 2015年选股思路

思路一：听党的话，关注改革方向

• 国企改革：重点关注“混合所有制员工持股试点”，预计在2015年三月初随着两会召开及国企改革顶层方案出台而加速。

  • 推荐个股：上港集团（600018）、海格通信（002465）、易华录（300212）
  • 小市值央企：中粮生化（000930）、国投中鲁（600962）、瑞泰科技（002066）
  • 有两家或多家上市平台：四川美丰（000731）、中航黑豹（600760）

• 资源环境：关注低排放与大气污染治理领域。

  • 推荐个股：国电清新（002573）、龙净环保（600388）、三维丝（300056）

• “一带一路”：关注基建、高铁、核电类企业，以及新疆、陕西、福建、广西等地的建筑、建材和机械行业。

  • 推荐方向：中字头建筑承包商、建材、工程机械等

• 农业：响应中央农村工作会议精神，关注农业现代化、土地流转及农业金融。

  • 推荐个股：种子（登海种业、隆平高科、农发种业）、农机和化肥、地主类公司（亚盛集团、ST大荒、海南橡胶）

思路二：有钱、任性

• 市场有钱：流动性充裕，融资成本降低，利好券商、保险等金融行业。
• 政府有钱：政府加大投资，推动基建、高铁等行业发展，同时支持养老产业等民生领域。

思路三：从成本利润角度出发

• 石油价格下跌：利好航运、航空、化工等行业。
  • 推荐个股：航运（中国远洋、中海发展、中海集运、招商轮船）、航空（中国国航、南方航空、海南航空）、化工（万华化学、浙江龙盛、金发科技）

思路四：分级基金

• 分级基金：通过杠杆放大收益，同时减少利息支出。
  • 推荐基金：富国国企改革A、富国国企改革B
  • 环保类基金：申万菱信中证环保产业指数基金（163114）、环保A（150184）、环保B（150185）、新华中证环保产业基金（164304）、NCF环保A（150190）、NCF环保B（150191）
  • 医药类基金：国泰君安医药卫生基金（160219）、医药A（150130）、医药B（150131）

风险提示与免责声明

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