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美的置業控股有限公司總結

公司簡介

美的置業控股有限公司（股份代號：3990）是一家於開曼群島註冊成立的公司，作為中國知名的大型房地產開發商，其業務覆蓋全國38個城市及一個直轄市。公司提供品質生活及智慧家居解決方案，並通過三個主要業務分部進行營運：物業開發及銷售、物業管理服務、商業物業投資及營運。截至2018年6月30日，集團擁有142個規模化的項目組合，覆蓋11個省份、36個城市、一個自治區的兩個城市及一個直轄市，並通過合營企業及聯營公司參與了30個項目。

核心業務與發展策略

• 業務範疇

  • 物業開發及銷售
  • 物業管理服務
  • 商業物業投資及營運

• 發展優勢

  • 擁有長期建立且受認可的「美的」品牌，具有較強的品牌影響力
  • 通過區域「深耕」策略，累積多元化且低成本的土地儲備
  • 是中國一站式智慧家居及生活解決方案的領先者

風險因素

• 經濟與房地產市場風險
  集團的業務及前景高度依賴中國經濟狀況及房地產市場表現，尤其是珠江三角洲及長江三角洲經濟區的市場動態。

• 土地儲備風險
  集團可能無法在理想地段以合理價格收購土地，這可能對其業務、財務狀況及未來發展造成影響。

• 資金風險
  集團可能缺乏足夠資金進行未來的土地收購與物業開發，且可能無法以商業上合理的條款取得所需資金。

所得款項用途

根據發售計劃，所得款項將按以下比例分配：

• 約70% 用於土地收購
• 約15% 用於潛在裝配式建築項目的土地收購及建設
• 約5% / 2 用於研發智慧家居解決方案
• 約10% 用於一般營運資金

認購資料

• 全球發售總股數：1.80億股
• 國際配售股數：1.62億股
• 香港公開發售股數：1,800萬股
• 總股本：11.80億股
• 發售價格範圍：17.0～21.5港元
• 預計集資額：30.6～38.7億港元
• 預計市值：200.6～253.7億港元
• 每手買賣股數：200股
• 每手入場費：4,343.34港元
• 收款銀行：中國銀行
• 核數及申報會計師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：普衡律師事務所
• 聯席保薦人：法巴證券、中信里昂
• 聯席牽頭經辦人：法巴證券、中信里昂、中國國金、摩根士丹利、農銀國際、中銀國際、建銀國際、中國光大、招銀國際、星展亞洲、第一上海、國泰君安、海通國際、工銀國際、中富證券
• 主要股東：盧德燕（持股比例為84.75%）
• 公司成立日期：源於2004年，正式成立於2017年
• 股息政策：擬定於2018財政年度分派可供分派利潤的約40%

財務表現（截至12/31日止年度）

發售時間表

• 申請時間：2018年9月28日至2018年10月4日正午
• 預期定價日：2018年10月4日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年10月10日（星期三）
• 開始買賣日期：2018年10月11日（星期四）

注意事項

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