20220703-浙商证券-机械行业周报（2022年6月第5周）_新能源设备持续聚焦新技术迭代；工程机械期待挖掘机数据好转_28页_2mb

机械行业周报总结（2022年6月第5周）

核心内容

本报告聚焦于机械行业的多个细分领域，包括光伏设备、锂电设备、风电设备、工程机械、半导体设备、培育钻石、工业气体、轨交装备、油气装备、检验检测、消费升级、智能装备等，分析行业动态、公司业绩及未来发展趋势。报告指出，新能源设备技术迭代加速，光伏、锂电、风电等细分行业迎来发展机遇，同时工程机械、半导体设备等领域也受到重点关注。

主要观点

• 光伏设备：隆基、中环硅片集体涨价，印证硅片处于产业链强势环节。亚玛顿与天合光能签订3.4亿平1.6mm超薄玻璃订单，引领行业进入1.6mm时代。推荐上机数控、亚玛顿、金辰股份、晶盛机电等。

• 锂电设备：宁德时代发布麒麟电池（CTP3.0），系统能量密度达255wh/kg，体积利用率72%，续航>1000km。推荐先导智能、杭可科技、利元亨、海目星等。

• 风电设备：国家能源局数据显示，截至5月底全国风电装机达339GW，同比增长17.6%。风电设备迎来出口需求增加与大宗商品降价双重利好，推荐新强联、运达股份、日月股份等。

• 工程机械：三一重工、徐工机械等公司业绩表现亮眼，海外市场持续增长。推荐三一重工（中长期阿尔法强）、徐工机械（短期阿尔法较强）等。

• 半导体设备：国产替代趋势明显，推荐北方华创、中微公司、晶盛机电、罗博特科等。

• 培育钻石：印度培育钻石毛坯进口额同比增长显著，俄罗斯天然钻石减产加剧行业需求。推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石等。

• 工业气体：俄罗斯限制氪气出口，推动国内工业气体市场增长，推荐凯美特气、华特气体等。

• 轨交装备：中国在国际铁路联盟（UIC）标准制定中发挥重要作用，推荐中国中车、中铁工业等。

• 油气装备：我国首个海洋油气装备制造“智能工厂”投产，推动行业智能化发展，推荐杰瑞股份、中海油服等。

• 检验检测：政策支持检测服务发展，推荐华测检测、广电计量等。

• 消费升级/海外出口：出口产业链成本端边际改善，推荐春风动力、乐惠国际、捷昌驱动等。

关键信息

重点推荐公司

• 光伏设备：上机数控、亚玛顿、迈为股份、晶盛机电、金辰股份、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、天合光能、天宜上佳等。
• 锂电设备：先导智能、杭可科技、利元亨、海目星、联赢激光、威唐工业、赢合科技等。
• 风电设备：新强联、运达股份、明阳智能、东方电缆、海力风电、亚星锚链等。
• 工程机械：三一重工（中长期）、徐工机械（中短期）、恒立液压、中联重科、建设机械等。
• 半导体设备：北方华创、中微公司、晶盛机电、罗博特科、精测电子、长川科技等。
• 培育钻石：中兵红箭、四方达、黄河旋风、力量钻石、国机精工等。
• 工业气体：凯美特气、华特气体、气体龙头等。
• 轨交装备：中国中车、中铁工业、中国通号等。
• 油气装备：杰瑞股份、中海油服、海油工程等。
• 检验检测：华测检测、广电计量、安车检测、苏试试验等。
• 消费升级：春风动力、乐惠国际、捷昌驱动、金马游乐等。
• 智能装备：埃斯顿、绿的谐波、克来机电、博实股份、亿嘉和、机器人等。

行业动态

• 工程机械：中联重科全球最大全地面起重机ZAT24000H交付，三一重机5月向海外发货超1000台，创历史新高。
• 光伏/风电设备：财政部下达可再生能源补贴资金，国家电投电力装机规模突破2亿千瓦，明阳智能推出12MW半直驱海上风机。
• 半导体设备：三星正式量产3纳米芯片，粤芯半导体完成45亿元融资，布局12英寸芯片制造。
• 锂电设备：正泰集团投资113亿元加码光伏，国轩集团与欣旺达联合投资六氟磷酸锂项目。
• 轨交装备：中国土木中标尼日利亚181.5亿元铁路项目，台州市域铁路S1线启动运行试验，我国主持制定UIC《高速铁路设计基础设施》标准。
• 油气装备：我国首个海洋油气装备制造“智能工厂”投产，实现智能化制造转型。

风险提示

1. 基建及地产投资低于预期
2. 新冠疫情扩散超预期风险

公司盈利预测

行业趋势与机会

• 新能源设备：光伏、锂电、风电设备持续受益于技术迭代与政策支持，是未来重点发展方向。
• 工程机械：国内市场需求疲软，但出口增长强劲，三一重工、徐工机械等公司表现突出。
• 半导体设备：国产替代加速，重点推荐北方华创、中微公司等。
• 培育钻石：需求快速增长，推荐中兵红箭、四方达、黄河旋风等。
• 工业气体：稀有气体供需矛盾加剧，推荐凯美特气、华特气体等。
• 轨交装备：中国在国际标准制定中发挥重要作用，轨交装备板块迎来发展机遇。

总结

机械行业在新能源、半导体、工程机械等细分领域表现突出，政策支持、技术突破和市场需求共同推动行业增长。报告重点推荐多个公司，涵盖光伏、锂电、风电、半导体、培育钻石、工业气体等多个板块，同时关注出口增长与成本改善带来的机会。风险方面需关注基建投资与疫情对行业的影响。