20140310-广发证券-量化交易策略周报_趋势策略回撤_反转策略稳定盈利_13页_998kb

量化交易策略周报总结（2014年3月10日）

核心内容概览

本报告汇总了广发证券发展研究中心在2014年3月10日发布的量化交易策略周报，涵盖多个策略的本周表现、今年以来表现以及期指上市以来的历史表现。各策略的表现差异显著，部分策略本周亏损，但部分策略在长期表现中显示出较高的累积收益率。

主要观点

• 策略表现分化：在本周交易中，大部分策略表现不佳，出现亏损，而MFHT策略表现最佳，实现了正收益。
• 长期收益潜力：部分策略如GFTD和MFHT在长期（期指上市以来）表现中显示出较高的累积收益率，尤其GFTD的收益显著。
• 风险提示：所有策略均存在市场波动带来的失效风险，需谨慎对待。
• 策略成功率：MFHT策略的成功率最高，达到100%，而其他策略成功率普遍较低。

关键信息汇总

本周表现

今年以来表现

期指上市以来表现

详细策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易1次，亏损0.11%，成功率0%，最大回撤-0.11%。
• 历史表现：累计收益率19.39%，成功率32.21%，最大回撤-10.76%。

收敛突变策略

• 本周表现：交易5次，亏损0.73%，成功率20%，最大回撤-0.73%。
• 历史表现：累计收益率87.86%，成功率28.51%，最大回撤-7.99%。

日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易12次，亏损2.07%，成功率8.33%，最大回撤-2.07%。
• 历史表现：累计收益率55.78%，成功率26.69%，最大回撤-13.79%。

NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：无交易，收益率0%，最大回撤0%。
• 历史表现：累计收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。

GFTD策略

• 本周表现：交易16次，亏损0.77%，成功率37.5%，最大回撤-2.13%。
• 历史表现：累计收益率308.11%，成功率30.15%，最大回撤-32.10%。

MFHT策略

• 本周表现：交易9次，盈利9次，收益率0.97%，成功率100%，最大回撤0%。
• 历史表现：累计收益率53.73%，成功率61.65%，最大回撤-7.39%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，亏损0.16%，成功率20%，最大回撤-0.53%。
• 历史表现：累计收益率139.77%，成功率32.30%，最大回撤-5.48%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，市场波动可能影响策略的有效性。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎评估策略的适用性。

团队介绍

• 首席分析师：
  • 罗军：华南理工大学理学硕士，2010年加入广发证券发展研究中心。
  • 俞文冰：CFA，上海财经大学统计学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。
• 资深分析师：
  • 安宁宁：暨南大学数量经济学硕士，2011年加入广发证券发展研究中心。
• 分析师：
  • 胡海涛、蓝昭钦、史庆盛：华南理工大学理学硕士，2010年及2011年加入广发证券发展研究中心。
• 研究助理：
  • 张超：中山大学理学硕士，2012年加入广发证券发展研究中心。

联系方式

• 分析师：安宁宁，邮箱 ann@gf.com.cn，电话 0755-23948352
• 研究助理：张超，邮箱 zhangchao@gf.com.cn，电话 020-87555888-8646

投资评级说明

股票投资评级

• 买入：预期未来12个月内股价强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内股价变动幅度介于-10% ~ +10%。
• 卖出：预期未来12个月内股价弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内股价强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内股价强于大盘5% ~ 15%。
• 持有：预期未来12个月内股价变动幅度介于-5% ~ +5%。
• 卖出：预期未来12个月内股价弱于大盘5%以上。

免责声明

• 本报告仅发送给广发证券重点客户，不对外公开发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 广发证券不对因使用本报告而产生的任何损失承担责任。