20220626-中国银河-计算机行业6月动态报告_市场情绪逐步回暖_智能网联车迎重要催化_51页_2mb

报告摘要

计算机行业6月动态报告总结

核心内容

2022年6月，计算机行业整体市场情绪逐步回暖，行业指数上涨 8.40%，在各行业中排名第7。截至6月26日，上证综指上涨 4.11%，沪深300上涨 7.41%，创业板指数上涨 17.44%。然而，2022年年初至今，计算机行业下跌 23.69%，显示出行业在全年中经历了较大波动。

当前计算机行业整体估值水平（PE,TTM，剔除负值）为 35.21倍，低于近十年行业历史平均水平，具备一定的配置价值。行业子板块中，智能汽车、人工智能、网络安全涨幅靠前，其中涨跌幅中位数为 7.75%。市盈率靠前的板块为SAAS、智能汽车和地理信息。

主要观点

智能网联车立法进展：深圳率先通过《智能网联汽车管理条例》，成为国内自动驾驶行业立法的重要突破，预计将带动国内其他城市跟进，加速L3-4级自动驾驶技术落地。
技术与立法的差距：相较于美欧国家的立法速度，我国在自动驾驶领域仍相对谨慎，基本与当前技术发展水平同步，但深圳立法将起到示范效应。
政策支持：近年来政策密集出台，支持计算机行业发展，涵盖人工智能、金融科技、智慧交通、物联网、云计算等多个领域，推动行业转型升级。
行业发展趋势：中国AI芯片、云计算等技术持续进步，企业数量和市场规模不断增长，技术自主性提升，产业前景广阔。

关键信息

一、市场行情回顾

估值水平：计算机行业当前估值水平低于历史平均水平，具备配置价值。
行业指数表现：6月份计算机行业指数上涨 8.40%，年初至今下跌 23.69%。
子板块表现：
- 智能汽车、人工智能、网络安全涨幅靠前。
- SAAS、智能汽车、地理信息市盈率较高。
上市公司数量：计算机行业分布在主板、创业板、科创板和北证，其中创业板上市公司最多，达140家。

二、本月热点内容

（一）海外元宇宙巨头动态跟踪

主要公司：Unity、EpicGames、Roblox、英伟达、亚马逊、以太坊、Block、Coinbase、Google、Meta、微软、Sony、Nintendo、动视暴雪、EA、HTC、Apple、三星、高通、AMD等。
核心业务：涵盖游戏引擎、区块链、人工智能、内容与场景、硬件与操作系统、后端基建等。
财务指标：部分公司如Unity、Roblox、英伟达等具有较高的市值和营收，部分公司如HTC、Soul等仍处于发展初期。

（二）人工智能

行业要闻：
- 2022年6月，我国人工智能核心产业规模超过4000亿元。
- IDC报告显示，2021年中国人工智能软件及应用市场增长显著。
- 中国算力网—智算网络上线，支持全国人工智能计算中心接入。
发展现状：
- 全球人工智能市场规模持续增长，预计2024年将达6157亿美元。
- 中国AI芯片企业如海思、寒武纪、地平线等发展迅速，技术自主性增强。
竞争格局：
- 中国AI芯片企业已进入全球竞争前列，涵盖云平台、智能汽车、机器人等多个应用场景。

（三）云计算

行业要闻：
- 四川云上天府云计算中心一期项目封顶，预计容纳约10万台服务器。
- 鹏博士与腾讯云签署战略合作协议，推动云计算发展。
- 阿里云发布自主研发的云基础设施处理器（CIPU），提升云资源管理效率。
- AMD预计云计算和数据中心半导体需求将大幅增长。
市场表现：
- 2022年Q1中国云计算市场达73亿美元，同比增长21%。
- “中国四朵云”（阿里云、华为云、腾讯云、百度智能云）市场份额达78.8%。