20180613-长雄证券-江西银行-01916.HK-新股研究_江西银行股份有限公司_1页_391kb

江西銀行股份有限公司總結

核心內容

江西銀行股份有限公司（股份代號：1916）是中國江西省唯一的省級城市商業銀行，自1998年成立以來，經過多次發展與變革，於2015年正式更名為現名。該銀行在江西省內建立了廣泛的業務網絡，並在廣州和蘇州設立分行以支持其業務拓展。

截至2016年12月31日，江西銀行以一級資本計，在《銀行家》「全球1000家大銀行排名」中位列第329名。此外，截至2017年12月31日，該銀行已與近20個市、區或縣政府以及逾100家大型企業集團簽訂戰略合作協議，為參與當地大型項目提供了優先權。

主要觀點

• 業務覆蓋範圍廣：江西銀行服務範圍覆蓋江西省內眾多優質國有及私營企業，行業分布廣泛。
• 區域經濟受益：作為江西省唯一的省級城市商業銀行，江西銀行受益於該省領先全國的經濟增長。
• 技術創新與服務轉型：該銀行注重技術創新，根據不同場景調整客戶偏好與服務模式，成功實現零售銀行市場的領先地位。
• 戰略合作網絡：與地方政府及大型企業集團的合作，為其業務拓展和項目參與提供了強有力的支持。

關鍵信息

財務表現（截至12月31日止年度）

從財務數據可見，江西銀行的營業收入與淨利潤在2015至2017年間持續增長，市盈率亦逐步下降，顯示出財務狀況逐步改善。

證券發行資訊

• 全球發售總股數：11.70億股
• 國際配售股數：10.82億股
• 香港公開發售股數：8,775萬股
• 總股本：58.49億股
• 發售價格範圍：5.94 ~ 6.66 港元
• 預計集資額：69.50 ~ 77.92 億港元
• 發行後市值：347.42 ~ 389.53 億港元
• 每手買賣股數：500 股
• 每手入場費：3,363.56 港元
• 收款銀行：中國銀行、渣打銀行
• 核數及申報會計師：畢馬威會計師事務所
• 法律顧問：普衡律師事務所
• 聯席保薦人：建銀國際、中信里昂證券
• 聯席牽頭經辦人：建銀國際、中信里昂證券、尚乘環球、安信國際、招銀國際、工銀國際、光銀國際、海通國際、興證國際、浦銀國際
• 主要股東：
  • 江西省高速公路：16.03%
  • 江西省行政事業單位資產管理中心：5.94%

風險因素

• 資產與業務質量：若無法有效保持資產及業務質量，可能影響財務狀況與經營業績。
• 貸款與投資減值：貸款及投資減值損失準備可能不足以彌補未來實際損失。
• 信貸集中風險：集團在若干行業、借款人及地區的信貸投放過於集中，可能帶來風險。

所得款項用途

所有所得款項將用於強化集團的資本基礎，以支持業務的持續增長。

時間表

• 申請時間：2018年06月13日至2018年06月19日正午
• 預期定價日：2018年06月19日（星期二）
• 發送股票及退款日：2018年06月25日（星期一）
• 開始買賣日期：2018年06月26日（星期二）

其他說明

本報告資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。資料的準確性與可靠性未經明確保證，且不構成買賣證券或投資的要約。長雄及其相關方可能持有報告中提及的證券或投資利益，對因使用或依賴報告資料而產生的任何損失概不負責。