20171019-国金证券-证券投资类私募基金行业周报_节后市场表现良好_多数私募对行情乐观_7页_887kb

证券投资类私募基金行业周报总结 (2017.10.9-10.15)

核心内容概述

本周报总结了2017年10月9日至15日期间，中国证券投资类私募基金行业的市场表现、政策动态及产品备案情况。整体来看，市场表现良好，多数私募机构对行情持乐观态度，各类策略产品收益差异较大，备案产品数量有所增加。

一、市场表现回顾

1. 股票市场

• 主要指数表现：节后第一周股票市场整体上涨，上证综指上涨1.24%，沪深300上涨2.20%，中小板上涨2.94%，创业板领涨3.17%。
• 行业表现：家用电器、医药生物、食品饮料等行业涨幅居前；采掘、有色金属等行业下跌。
• 股指期货：三大股指期货均升水，IF基差为12升水0.31%，IH基差为8.42升水0.31%，IC基差为12.18升水0.18%。

2. 债券市场

• 央行操作：本周央行投放5780亿元，其中逆回购800亿元，MLF投放4980亿元。
• 债券指数表现：中债国债总财富指数下跌0.096%。

3. 商品市场

• 黄金与原油：COMEX黄金价格上涨2.45%，ICE布油价格上涨2.84%。
• 黑色系商品：黑色系商品普涨，华南商品指数上涨1.91%。

二、私募基金周度业绩分析

1. 整体表现

• 股票投资策略：平均收益为1.43%，2392只产品中，收益率分布在1%~3%的产品占比最高，约34%。
• 收益分布：最高收益24.68%，最低收益-27.15%。
• 正收益比例：规模在20-50亿之间的私募公司旗下产品正收益比例最高，为92.51%。

2. 各策略表现

三、私募产品备案情况

1. 托管行新增备案产品

• 招商银行：新增4只私募备案产品。
• 民生银行、光大银行、兴业银行、上海银行：各新增1只私募备案产品。

2. 证券类私募机构新增备案产品

• 上海亚鞅资产管理有限公司：新增备案产品40只。
• 上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）：新增备案产品3只。
• 北京博信盈泰、北京清和泉、广东大森林等18家私募：各新增备案产品2只。
• 总计：证券类私募机构新增备案产品222只。

四、关键信息与主要观点

1. 市场趋势

• 节后市场表现强劲，多数股票策略私募产品实现正收益。
• 央行通过逆回购和MLF操作释放流动性，但债券市场整体小幅下跌。

2. 产品表现

• 股票投资策略整体表现较好，但收益分布较广，部分产品出现较大回撤。
• 规模较大的私募公司（20-50亿）正收益比例显著高于其他规模。

3. 备案动态

• 本周新增私募备案产品数量较多，显示出市场活跃度上升。
• 上海亚鞅成为备案产品最多的机构，显示其在私募行业中的重要地位。

五、附注

• 本报告由国金证券研究所发布，仅供机构客户使用。
• 报告内容基于公开资料及实地调研，不构成投资建议。
• 报告中所列数据及观点可能与市场实际情况存在差异，仅供参考。