20140806-申万宏源-私募基金周报_本周私募基金业绩难敌大盘强势上涨_13页_537kb

私募基金周报总结 20140804

核心内容概述

2014年8月4日发布的私募基金周报指出，本周股市整体强势上涨，沪深300指数上涨3.05%，但私募基金整体表现一般，多数产品未能跑赢大盘。不同类型的私募基金在本周表现差异显著，其中结构化产品表现优于非结构化产品和TOT产品。

主要观点

• 整体表现：私募基金整体表现一般，结构化产品表现相对较好，非结构化产品表现一般，TOT产品表现较差。
• 投资类型表现：股票型基金表现较好，平均净值上涨1.98%，债券型基金表现较差，平均收益为0.44%，另类投资型基金表现较上周有所提升，平均收益为1.34%。
• 策略分类表现：股票多空及股票型基金表现较好，宏观策略类基金表现较差。
• 基金成立与募集情况：本周共有37只私募基金成立，其中非结构化产品占比较大，下周将有14只基金处于募集期。

关键信息

1. 私募基金整体业绩回顾

• 结构化产品：平均简单收益为2.12%，跑输沪深300指数0.93%。其中，增强75号第4期表现最好，净值增长率高达12.86%，近一月增长26.28%。
• 非结构化产品：平均简单收益为1.45%，跑输沪深300指数1.60%。融盛稳健1号增强15号(第18期)表现最好，净值增长13.36%，近一月增长19.36%。
• TOT产品：平均简单收益为1.22%，跑输沪深300指数1.83%。时节好雨2-3号表现最好，净值增长6.13%，但受前几周下跌影响，近一月仅增长5.13%。

2. 各投资类型的私募基金业绩

• 股票型基金：平均净值上涨1.98%，大部分基金净值增长率在-0.45%到6.46%之间。融盛稳健1号增强15号(第18期)表现最好，净值增长13.36%，近一月增长19.36%。
• 债券型基金：平均收益为0.44%，东吴鼎利40号(合晟4号)(进取级)表现较好，净值增长6.97%，但受前期下跌影响，近一月净值下降7.58%。
• 另类投资型基金：平均收益为1.34%，收益率分布较集中，主要在-0.19%到6.49%之间。融创稳健2号(第1期)表现最好，净值增长13.16%，近一月增长13.17%。

3. 不同策略私募基金业绩表现

• 股票多空：周平均净值增长1.73%，月平均净值增长1.45%。
• 股票型：周平均净值增长1.67%，月平均净值增长3.08%。
• 宏观策略：周平均净值减少0.04%，表现较差。
• 事件驱动：周平均净值增长2.22%，月平均净值增长8.91%。
• 相对价值：周平均净值增长0.33%，月平均净值增长-0.92%。
• 债券型：周平均净值增长0.59%，月平均净值增长0.81%。

4. 私募基金成立、募集情况

• 本周成立基金：共37只，其中非结构化产品28只，结构化产品9只。
• 投资类型分布：股票型24只，固定收益型13只。
• 发行规模：最小规模为810万元，最大规模达3亿元。
• 下周募集基金：共14只，其中5只为固定收益型，9只为股票型。联创量化对冲3号将于下周募集结束。

总结

本周私募基金整体表现一般，但结构化产品表现相对较好，非结构化产品和TOT产品表现较弱。股票型基金在整体表现中较为突出，而债券型基金表现较差。不同策略的私募基金表现差异显著，股票多空及股票型基金表现较好，宏观策略类基金表现较差。本周共有37只私募基金成立，下周将有14只基金处于募集期。