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原木市场周报总结（2024年09月22日）

核心内容概述

本周原木市场整体呈现震荡走势，山东市场出现明显价格波动，江苏市场则保持相对稳定。主港库存有所下降，市场需求有所回暖，但整体供应仍维持高位。此外，航运指数与汇率波动对原木价格产生一定影响。

主要观点

1. 价格表现

• 原木现货价格：整体价格震荡，主要变动集中在山东市场。

  • 3.9米30+辐射松：山东报价805元/方（-5元/方），江苏报价815元/方（持平），价差为10元/方。
  • 3.9米40+辐射松：山东报价上涨至940元/方（+40元/方），江苏报价895元/方（持平），价差扩大。
  • 3.9米20+辐射松：山东报价下跌至760元/方（-10元/方），江苏报价760元/方（持平）。
  • 5.9米30+辐射松：山东报价下跌至855元/方（-5元/方），江苏报价860元/方（持平）。
  • 5.9米40+辐射松：山东报价上涨至1050元/方（+40元/方），江苏报价955元/方（持平），价差扩大。
  • 5.9米20+辐射松：山东报价下跌至805元/方（-5元/方），江苏报价810元/方（持平）。
  • 云杉：山东11.8米20+云杉报价1100元/方（-20元/方），江苏无报价。

• 锯材价格：整体保持平稳，3米A级材辐射松木方山东报价1515元/方，江苏报价1525元/方，均小幅上涨。

2. 供需分析

• 供应端：

  • 截止9月15日，9月从新西兰出发的船只共22条，其中19条前往中国，3条前往韩国减载。
  • 预计9月到港量为133万方，供应量维持高位。

• 需求端：

  • 上周港口出货量大幅上升，岚山港日均出货量达4.11万方（+59.3%），太仓港日均出货量达1.41万方（+27.0%）。

• 库存情况：

  • 四大港口（岚山港、太仓港、新民洲、江都港）总库存为274.5万方，较上月同期有所上升（+1.3%）。
  • 岚山港库存下降至174.9万方（-3.8%），太仓港库存下降至44.8万方（-10.4%），新民洲库存下降至30.2万方（-2.7%），江都港库存下降至24.6万方（-5.7%）。

关键信息

1. 航运指数变化

• BDI指数：本周录得1977点，较上周上升87点（+4.6%）。
• BHSI指数：录得707点，与上周持平。
• BDTI指数：录得894点，较上周上升1.2%。
• SCFI指数：录得2366点，较前一周下降145点（-5.8%）。
• CICFI综合指数：录得807点，较上周小幅上升。
• 欧洲航线指数：录得649点，较上周小幅上升。

2. 汇率波动

• 美元兑人民币：本周下降0.6%。
• 美元兑新西兰元：本周下降1.1%。

总结

本周原木市场在价格和供需方面呈现出一定的波动与调整。山东市场作为主要价格波动区域，部分规格原木价格出现上涨或下跌，而江苏市场整体保持平稳。主港库存下降，市场需求回暖，表明市场流动性有所改善。航运指数方面，BDI指数反弹，SCFI指数回落，对运输成本产生不同影响。汇率波动对进口成本也有所影响，美元指数下行，有利于进口原木价格的稳定。整体来看，市场在供应稳定、需求改善的背景下，价格表现较为分化，需关注后续供需变化及运输成本波动对价格的影响。