20210613-莫尼塔投资-电子周报_光刻胶供应紧张_国产验证加速_8页_771kb

电子行业周报总结

一、核心内容概览

本报告总结了上周中国及全球电子行业市场行情、重点行业资讯、行业观点与展望，并提供了相应的风险提示。

二、市场行情回顾

（一）A股电子市场表现

• 上证指数下跌 0.06%
• 深证成指下跌 0.47%
• 创业板指上涨 1.72%
• 沪深300下跌 1.09%
• 申万电子上涨 1.1%

申万电子在申万28个一级行业中排名第 8位。

（二）二级与三级行业表现

• 二级行业：半导体涨幅最大，为 3.82%
• 三级行业：集成电路涨幅最高，为 4.15%

（三）个股表现

• 上涨前10名：美格智能、瑞芯微、金运激光、春兴精工、华润微、国民技术、麦捷科技、睿能科技、上海贝岭、卓胜微
• 下跌前10名：木林森、国科微、晶丰明源、电连技术、鹏辉能源、劲胜智能、激智科技、安集科技、京泉华、海航科技

三、重点行业资讯

（一）半导体行业

• KrF光刻胶供应紧张：由于日本信越化学产能不足，部分中国大陆晶圆厂面临断供危机。信越化学因福岛地震导致产线受损，尚未恢复生产。
• 本土替代加速：多家晶圆厂正在加速验证导入彤程新材子公司北京科华的KrF光刻胶。
• ODM厂商出货调整：受越南、马来西亚及中国台湾疫情影响，部分ODM厂商下调Q2笔电出货量，订单延迟至第三季度。
• 台积电在日本设立研发中心：日本经济产业省支持台积电设立芯片研发中心，投资 370亿日元，预计未来在该地建设前端工程与封装工厂，总投资或达 1万亿日元。

（二）面板行业

• 面板价格止涨回稳：疫情带动“宅经济”使电视、笔电需求激增，推动LCD面板价格上涨。但随着电视价格高位，市场需求受到抑制。
• 北美电视销量下滑：美国4月电视销量同比减少 24%，5月仍大幅下滑。
• 国内电视销量下降：国内第一季度彩色电视销量同比减少 0.6%，较2019年同期减少 20.5%。

四、行业观点与展望

1. miniLED产业链

• 苹果、三星即将发布mini LED产品，产业链相关企业值得关注。

2. 面板行业

• LCD面板价格仍保持上涨趋势，预计延续至 2020年Q4。

3. 封测领域

• 上游晶圆厂产能紧张，有助于提升下游封测厂稼动率。

4. 投资方向建议

• 半导体：重点推荐国产替代、中芯国际、海思转单等产业链。
• 消费电子：关注苹果/华为产业链、TWS（真无线耳机）、智能手表等。

五、风险提示

1. 公共卫生事件导致工厂供给不足及下游需求下降
2. 公共卫生事件持续蔓延
3. 电子行业景气度下滑，下游需求不振
4. 半导体、消费电子等需求不足
5. 可穿戴设备等新产品推广不及预期
6. 行业竞争加剧，产品价格改善低于预期
7. 5G技术进展不及预期
8. 新产品、新技术发布与上市延后
9. 国际贸易争端与全球供应链转移风险

六、免责声明

• 本报告仅供内部参考，不对外公开发布。
• 报告内容基于合法渠道获取信息，力求准确、完整，但不保证其绝对可靠性。
• 报告不构成投资建议，客户应独立评估投资风险。
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七、公司信息

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