2021-06-14-莫尼塔投资-电子周报_光刻胶供应紧张_国产验证加速_8页_772kb

电子行业周报总结 (2021年6月13日)

市场行情

上周A股市场整体调整，申万电子上涨1.1%，半导体和集成电路二级行业分别上涨3.82%和4.15%。申万电子位列一级行业第8位。具体指数表现：上证指数下跌0.06%，深证成指下跌0.47%，创业板指上涨1.72%，沪深300下跌1.09%。

半导体动态

光刻胶供应紧张问题突出，日本信越化学因地震和产能不足导致中国大陆多家晶圆厂KrF光刻胶断供，加速验证本土替代方案（如北京科华）。IC封测产能受马来西亚、越南和台湾疫情拖累，订单需求强劲但出货受限。台积电在日本建立研发中心，投资达370亿日元，并计划与索尼合作兴建工厂。

面板情况

LCD面板价格因终端需求旺盛保持上涨趋势，尤其北美和中国市场，预计延续至2020年Q4。但高价抑制需求，导致电视和笔记本电脑销量下滑，如北美一季度电视销量同比降24%。

投资展望

建议关注：1) miniLED产业链（苹果、三星即将发布产品）2) 面板（供需改善，涨价延续）3) 封测领域（上游产能吃紧）。推荐重点投资半导体和消费电子，包括国产替代、上游设备、材料和制造。

风险提示

包括公共卫生事件、电子行业景气度下滑、半导体需求不足、新产品推广不及预期等行业竞争和供应链风险。