20240404-浙商证券-杰瑞股份-002353.SZ-杰瑞股份点评报告_海外业务增长亮眼_新一轮员工持股计划彰显信心_3页_657kb

杰瑞股份公司点评总结

报告要点概览
杰瑞股份2023年业绩表现强劲，营收与净利润同比大幅增长，海外收入占比提升显著，未来增长潜力备受关注。

1. 业绩表现

• 财务数据：2023年实现营收1391亿元，同比增长219%，归母净利润245亿元，同比增长93%。2023年第四季度业绩表现优于预期。
• 海外业务增长：海外收入651.8亿元，同比增长60.57%，占总收入比重从2022年的35.58%提升至46.85%，新增订单占比36.78%。

2. 业务拓展与市场地位

• 国内市场：稳居压裂设备行业龙头，中标中石油压裂设备集采项目，市占率近50%。
• 北美市场：成功实现柴驱压裂、涡轮压裂等高端装备突破，中国首个电驱压裂装备销往北美。
• 中东市场：客户覆盖沙特阿美、阿布扎比国家石油公司等，市场占有率逐年提高。

3. 员工激励计划

公司推出“事业合伙人4期”和“奋斗者9号”员工持股计划，覆盖高管及核心员工，彰显长期发展信心。

4. 未来增长预期

• 盈利预测：2024-2026年归母净利润预计分别为295.5亿、339.1亿、382.4亿元，年均复合增速16%。
• 估值：2024年PE为11倍，维持“买入”评级。

5. 风险提示

需警惕油价大跌、汇率波动及行业竞争加剧等风险。

注：本文仅作摘要参考，内容源自浙商证券研究报告，具体信息请查阅原文。