20260426-万联证券-电力设备行业跟踪报告_碳达峰碳中和综合评价考核办法_发布_宁德时代超级科技日召开_11页_896kb

电力设备行业跟踪报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于2026年4月24日当周电力设备行业的市场表现及行业数据跟踪，同时分析了行业主要新闻和投资建议，涵盖锂电、风电、新能源技术等多个细分领域。此外，还涉及“双碳”政策的最新动态，以及宁德时代在新能源技术方面的突破。

主要观点

1. 行业整体表现

• 电力设备行业指数：2026年4月24日当周上涨0.29%，至11,614.19点，表现弱于沪深300指数（上涨0.86%）。
• 2026年以来走势：电力设备行业累计上涨15.13%，强于沪深300指数的3.01%涨幅。
• 细分板块表现：电池、电网设备上涨，电机、其他电源设备、光伏设备、风电设备出现小幅回调。

2. 行业数据跟踪

• 碳酸锂：价格为17.31万元/吨，环比上涨2.02%，同比上涨147.71%。
• 六氟磷酸锂：价格为9.85万元/吨，环比上涨1.03%，同比上涨71.30%。
• 正极材料：5系、6系、8系三元材料价格分别上涨1.06%、1.08%、0.49%，同比涨幅分别为66.38%、54.13%、41.72%。
• 负极材料：普通、高功率、超高功率石墨电极价格同比分别上涨3.17%、7.35%、11.76%，环比持平。
• 隔膜：5μm、7μm、9μm湿法隔膜基膜价格分别同比变动为-16.00%、+9.67%、+16.67%，环比持平。

3. 行业主要新闻

• 双碳政策：中共中央办公厅、国务院办公厅发布《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，明确“十五五”期间碳达峰目标及考核机制。
• 锂电排产：2026年5月中国锂电（储能+动力+消费）市场排产总量约249GWh，环比增长6.0%，储能电芯占比提升至42.3%。
• 宁德时代超级科技日：发布多项新能源技术成果，包括第三代神行超充电池、麒麟电池、凝聚态电池、钠新电池等，推动行业技术升级与应用拓展。

关键信息

投资建议

1. 锂电行业：下游需求高增长带动行业景气回升，材料价格企稳回升，建议关注锂电材料龙头个股的盈利修复机会。
2. 风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，海外项目放量，市场空间广阔，建议关注风电设备板块龙头。
3. 新兴技术方向：
   • AI技术推动智算中心AIDC基础设施建设，带动供配电及配储需求增长。
   • 固态电池产业化加速，将推动锂电材料体系升级，建议关注相关技术投资机会。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 市场竞争加剧
• 国际贸易政策变动
• 数据统计误差

行业投资评级

公司投资评级

附注信息

• 基准指数：沪深300指数
• 分析师信息：
  • 蔡梓林，执业证书编号：S0270524040001，联系方式：18902216585，邮箱：caizl@wlzq.com.cn
  • 冯永棋，执业证书编号：S0270525110002，联系方式：18819265007，邮箱：fengyq1@wlzq.com.cn
• 风险提示说明：本报告采用相对评级体系，投资决策应结合个人实际情况，不建议仅依赖评级结论。
• 免责声明：本报告内容仅供参考，不构成投资建议，版权归属万联证券研究所，未经许可不得擅自使用或传播。

总结

电力设备行业在2026年表现稳健，整体强于大市，细分板块涨跌分化。锂电行业受益于高需求和材料价格上涨，风电设备因装机增长和海外项目拓展受到关注。政策层面，《碳达峰碳中和综合评价考核办法》的发布强化了行业可持续发展导向。宁德时代在超级科技日推出多项创新产品，推动行业技术突破与应用落地。投资者应关注行业龙头及新兴技术带来的投资机会，同时警惕市场需求波动、竞争加剧等风险。