20210922-国盛证券-_商业银行监管评级办法_注重公司治理_数字治理及差异化监管_3页_467kb

银行监管评级办法分析总结

核心内容

中国银保监会发布了《商业银行监管评级办法》（以下简称《办法》），旨在加强商业银行风险监管，完善同质同类比较机制，实施差异化监管，合理分配监管资源，促进商业银行可持续健康发展。

主要变化

1. 指标权重调整

   • 公司治理和管理质量：权重保持在 $20%$，与监管对公司治理的重视趋势一致。
   • 数据治理：新增要素，权重为 $5%$，强调数据真实性、准确性、完整性对风险管理的重要性。
   • 机构差异化要素：新增要素，权重为 $5%$，反映不同类型银行的风险特征，实施差异化监管。
   • 盈利状况：权重从 $10%$ 降低至 $5%$。
   • 流动性风险：权重从 $20%$ 降低至 $15%$。

2. 评级结果细化

   • 原1-6级基础上新增 S级，用于标识处于重组、被接管、实施市场退出等情况的银行。
   • 1级细分为 A、B两档，2-4级进一步细分为 A、B、C三个档次。
   • 数值越大，反映机构风险越大，监管关注程度越高。

3. 监管措施强化

   • 明确根据评级结果采取相应监管措施，注重“早期介入”。
   • 对综合评级为 2级和3级 的银行，按监管投入逐步加大的原则进行监管谈话、督促风险控制等措施。
   • 对 4级及以上 的银行，采取实质性监管措施，如控制资产增长、要求补充资本、限制业务等。

评级结果运用

• 综合评级1、2级：银行经营稳健，一般不会受到实质性监管影响。
• 综合评级3级及以上：开始予以“监管关注”，需加强风险控制。
• 综合评级4级及以上：可能面临实质性监管措施，包括业务限制、资本补充等。

行业影响预期

• 大多数上市银行预计处于“绿区”，即1-5级，资产规模占银行业总资产的 $90.4%$，因此新办法对其业务影响较小。
• 上市银行多为国有大行、股份行及区域性龙头银行，整体资质较优。

风险提示

1. 宏观经济加速下滑，可能影响银行日常经营。
2. 房地产相关风险蔓延超预期，可能影响银行资产质量。
3. 金融监管力度超预期，可能对银行业务开展造成影响。

分析师信息

• 马婷婷
  执业证书编号：S0680519040001
  邮箱：matingting@gszq.com

• 陈功
  执业证书编号：S0680520080001
  邮箱：chenggong2@gszq.com

相关研究

1. 《【国盛金融】银行：2021H研究框架暨中报综述：银行板块何时有大行情？》（2021-09-06）
2. 《【国盛金融】2021银行业研究框架暨业绩综述：银行2020年报及21Q1综述暨研究框架：关键词--分化拉大》（2021-05-05）
3. 《银行：利润增速回升，不良生成压力缓解，招行、宁波强者恒强》（2020-11-01）

图表说明

• 图表1：2014年评级办法下各评级指标权重
• 图表2：2021年新评级办法下各评级指标权重
• 图表3：央行历年评级结果（各级别数量情况）

投资评级说明

国盛证券研究所联系方式

• 北京
  地址：北京市西城区平安里西大街26号楼3层
  邮编：100032
  传真：010-57671718
  邮箱：gsresearch@gszq.com

• 南昌
  地址：南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大厦
  邮编：330038
  传真：0791-86281485
  邮箱：gsresearch@gszq.com

• 上海
  地址：上海市浦明路868号保利One56 1号楼10层
  邮编：200120
  电话：021-38124100
  邮箱：gsresearch@gszq.com

• 深圳
  地址：深圳市福田区福华三路100号鼎和大厦24楼
  邮编：518033
  邮箱：gsresearch@gszq.com