2017-中国债券监管政策宝典_34页_1mb

债券监管政策总结

核心内容概述

本文档是一份关于中国债券市场相关监管政策的详细收集与梳理资料，涵盖多个领域，包括债券交易品种、账户管理、一级市场、二级市场及其他地方性法规等。法询金融研究团队计划发布《债券市场监管政策报告》（上下册），并接受预定。文档内容涉及大量政策文件，旨在帮助读者理解债券监管规则的有效性、法规之间的关联关系，并提供对相关领域的解读。

主要观点

• 政策覆盖范围广：文档涵盖了从国债、地方政府债券、企业债券到金融债券、非金融企业债务融资工具、债券远期、资产支持证券等多个债券品种的监管政策。
• 强调合规与风险管理：多项政策关注债券市场的合规性与风险控制，包括信用评级、增信措施、债券质押、回购交易、清算结算等环节。
• 推动市场规范化发展：通过发布业务指引、操作规程、信息披露规则等，推动债券市场的标准化、透明化和规范化。
• 关注市场准入与资格管理：文档详细列出了各类金融机构、非金融机构、合格投资者等进入债券市场的准入条件及管理规定。
• 注重市场参与者行为管理：包括承销商、做市商、中介机构等市场参与者的业务行为规范和管理要求。

关键信息

一、综合（3部）

• 商业银行资本管理办法(试行)—附件10
• 中华人民共和国证券法
• 中华人民共和国公司法

二、债券交易品种（152部）

（一）国债（11部）

• 记账式国债相关管理办法及细则
• 储蓄式国债相关管理办法及实施细则
• 凭证式国债质押贷款办法
• 国债净价交易相关通知

（二）地方政府债券（21部）

• 地方政府性债务管理意见
• 地方政府债券发行管理暂行办法
• 地方政府债券预算管理规定
• 地方政府投融资平台管理相关通知

（三）企业债券（26部）

• 企业债券管理条例及管理通知
• 企业债券发行审核相关文件
• 企业债券发行、登记和托管指引
• 专项债券发行指引（如保障房、停车场、养老产业等）
• 企业债券回购交易及风险管理相关通知

（四）金融债券（17部）

• 金融债券发行管理办法及操作细则
• 次级债券相关管理规定
• 商业银行混合资本债相关公告
• 证券公司短期融资券管理办法及操作规程

（五）非金融企业债务融资工具（38部）

• 债务融资工具管理办法及操作规程
• 非公开定向发行债务融资工具规则
• 资产支持票据及项目收益票据指引
• 信息披露规则及操作细则
• 执业规范、税务及会计核算等管理文件

（六）债券远期（13部）

• 债券远期交易管理规定及操作细则
• 标准债券远期集中清算业务指南

（七）资产支持证券（20部）

• 信贷资产证券化试点管理办法及实施细则
• 资产支持证券信息披露规则
• 资产支持证券发行、登记和托管相关通知
• 税务及会计核算相关文件

三、账户管理（29部）

（一）综合（6部）

• 债券账户业务指引及清理通知
• 债券托管、开户及管理相关文件

（二）开户（8部）

• 不同机构（如企业年金基金、保险机构、信托公司等）债券托管账户开立细则

（三）登记、托管（15部）

• 债券登记托管结算管理办法
• 债券转托管、清算结算等操作规程

四、债券一级市场（47部）

（一）综合（6部）

• 债券代码、债券简称管理
• 债券注册、预发行、招标发行等管理规定

（二）一级市场发行（9部）

• 债券发行现场管理规则
• 境内外债券发行相关管理办法

（三）境外发行（2部）

• 境内金融机构赴港发行人民币债券
• 境内非金融机构赴港发行人民币债券

（四）上市流通审核（10部）

• 债券上市交易及流通管理规定
• 增设债券交易流通核准操作规则

（五）承销（1部）

• 商业银行债券承销业务风险管理通知

（六）其他（19部）

• 信用评级、增信及风险管理相关指引
• 税务及会计核算相关文件

五、债券二级市场（82部）

（一）银行间债券市场准入（17部）

• 金融机构、企业年金基金、合格投资者等进入债券市场的管理规定
• 准入备案系统及操作指引

（二）债券交易（9部）

• 债券交易管理办法及操作规则
• 债券交易自律管理及结算要求

（三）回购交易（16部）

• 债券回购交易管理规定及操作细则
• 买断式回购、质押式回购相关规则

（四）清算结算（24部）

• 债券结算代理业务及操作规程
• 债券交易结算规则及净额清算业务指南
• 债券交易结算保证金管理及应急操作规程

（五）做市商（6部）

• 做市商管理规定及工作指引
• 做市商评价及尝试做市业务规程

（六）其他（10部）

• 同业业务管理规定（如同业存单）
• 债券借贷相关业务规则
• 银行理财业务投资运作规范

六、其他地方性法规（5部）

• 上海、天津、山东、福建、广东等地的债券市场管理办法及实施细则

总结

该文档系统地整理了中国债券市场涉及的监管政策，内容详尽，覆盖了从发行、交易到清算结算等各个环节。其核心目的是帮助从业者和研究者理解债券市场运行规则，识别政策之间的关联，提升合规意识与风险管理能力。同时，文档也强调了市场准入、信息披露、信用评级、税务核算等关键环节的管理要求，体现了监管机构对债券市场健康发展的高度重视。