20210724-国信证券-港股投资周报_南向资金持续流出_港股精选组合今年以来收益27.23__13页_1mb

港股投资周报总结

核心内容概述

本报告为2021年7月24日发布的港股投资周报，涵盖港股市场整体表现、南向资金动态、港股精选组合绩效回顾、投资港股公募基金表现监控、港股相关ETF申赎情况以及港股市场创新高热点板块跟踪等内容，旨在为投资者提供港股市场近期动态和投资建议。

主要观点

• 港股市场整体表现：本周恒生指数累计收益为 $-2.44%$，恒生科技指数累计收益为 $-4.55%$，整体表现不佳。
• 行业与概念板块表现：原材料行业本周收益最高（1.14%），医疗保健业收益最低（-5.55%）；OLED概念板块收益最高（8.67%），内地教育概念板块收益最低（-16.78%）。
• 南向资金动态：本周港股通累计净流出173亿港元，近一个月累计净流出325亿港元，今年以来累计净流入4284亿港元。南向资金整体呈现震荡流出趋势。
• 港股精选组合表现：本周港股精选组合绝对收益为 $-4.96%$，相对恒生指数超额收益为 $-2.52%$；本年绝对收益为 $27.23%$，相对恒生指数超额收益为 $26.90%$。
• 投资港股公募基金表现：本周港股通股票收益中位数为 $-2.45%$，投资港股主动基金收益中位数为 $-2.72%$；本年港股通股票收益中位数为 $3.79%$，主动基金收益中位数为 $3.01%$。
• 港股相关ETF情况：截至2021年7月23日，内地市场共有35只港股概念ETF，累计规模达470亿元。其中规模排名前三的ETF为华夏基金恒生ETF、华夏基金互联网ETF及易方达基金H股ETF。
• 创新高股票筛选：本报告根据分析师关注度、股价相对强弱、股价路径平稳性、创新高连续性等角度筛选出50只平稳创新高的港股股票，主要集中在周期、大金融板块。

关键信息汇总

港股市场表现

• 宽基指数：

  • 恒生指数：$-2.44%$
  • 恒生科技指数：$-4.55%$

• 行业指数：

  • 原材料行业：1.14%
  • 医疗保健业：-5.55%

• 概念板块：

  • OLED概念板块：8.67%
  • 内地教育概念板块：-16.78%

南向资金动态

• 本周港股通净流出：173亿港元
• 近一个月港股通净流出：325亿港元
• 今年以来港股通净流入：4284亿港元
• 资金流入最多：药明生物（12.9亿港元）、中国移动（11.6亿港元）、香港交易所（11.4亿港元）
• 资金流出最多：腾讯控股（-81.8亿港元）、美团-W（-26.6亿港元）、微盟集团（-15.3亿港元）

港股精选组合

• 本周表现：绝对收益 $-4.96%$，相对恒生指数超额收益 $-2.52%$
• 本年表现：绝对收益 $27.23%$，相对恒生指数超额收益 $26.90%$
• 组合构建方式：基于分析师推荐股票池，结合基本面和技术面进行筛选，构建港股精选组合。
• 回测表现：满仓状态考虑交易费用后，组合年化收益 $25.42%$，相对恒生指数超额收益 $22.93%$

投资港股公募基金表现

• 本周收益：港股通股票收益中位数 $-2.45%$，主动基金收益中位数 $-2.72%$
• 本年收益：港股通股票收益中位数 $3.79%$，主动基金收益中位数 $3.01%$
• 排名前三的基金：
  • 本周：工银瑞信香港中小盘人民币（1.76%）、海富通大中华精选（0.50%）、海富通海外精选（0.48%）
  • 本年：中欧丰泓沪港深A（22.10%）、南方香港（14.58%）、华泰柏瑞港股通量化（13.45%）

港股相关ETF

• 规模排名前10的ETF：
  • 恒生ETF（159920.SZ）：最新规模96.20亿元，上周规模变动-2.49亿元
  • 恒生互联网ETF（513330.SH）：最新规模91.04亿元，上周规模变动-3.46亿元
  • H股ETF（510900.SH）：最新规模69.44亿元，上周规模变动-2.31亿元
  • 港股通50ETF（513550.SH）：最新规模46.06亿元，上周规模变动-1.57亿元
  • 沪港深300ETF（517300.SH）：最新规模28.50亿元，上周规模变动-0.46亿元
  • 恒生科技指数ETF（513180.SH）：最新规模18.27亿元，上周规模变动-0.88亿元
  • 香港证券ETF（513090.SH）：最新规模9.63亿元，上周规模变动-0.09亿元
  • 沪港深500ETF（517000.SH）：最新规模9.55亿元，上周规模变动-0.22亿元
  • 港股通科技ETF（0135.HK）：最新规模5.94亿元，上周规模变动-0.32亿元

港股市场创新高股票

• 筛选方法：基于分析师关注度、股价相对强弱、股价路径平稳性、创新高连续性等角度筛选出平稳创新高股票。
• 本周平稳创新高股票：
  • 药明生物（2269.HK）：流通市值5497亿港元，250日新高距离10.9%
  • 碧桂园服务（6098.HK）：流通市值2304亿港元，250日新高距离16.2%
  • 信义玻璃（0881.HK）：流通市值1293亿港元，250日新高距离5.1%
  • 安踏体育（2020.HK）：流通市值4590亿港元，250日新高距离10.5%
  • 李宁（2331.HK）：流通市值2092亿港元，250日新高距离11.9%
  • 中国神华（1088.HK）：流通市值511亿港元，250日新高距离4.6%
  • 中国铝业（2688.HK）：流通市值191亿港元，250日新高距离7.5%
  • 新奥能源（0639.HK）：流通市值104亿港元，250日新高距离9.3%
  • 华润电力（0836.HK）：流通市值552亿港元，250日新高距离0.7%
  • 中国财险（2328.HK）：流通市值460亿港元，250日新高距离10.2%

风险提示

• 市场环境变动风险
• 模型失效风险
• 报告内容不构成投资建议
• 报告信息可能发生变化，不保证及时公开发布

投资评级

总结

本报告全面回顾了港股市场近期表现、南向资金动态、港股精选组合绩效、投资港股基金表现及ETF申赎情况，同时提供了创新高股票的筛选方法和本周入选股票列表。通过这些分析，投资者可以更好地把握港股市场趋势，评估投资组合表现，并了解市场热点板块。报告强调了分析师推荐股票池在港股投资中的重要性，并提醒投资者注意市场环境变动和模型失效等风险。