20230503-中国银河-机械设备行业动态报告_2023Q1基金持仓分析_基金持仓回落_布局复苏+自主可控投资机会_9页_1mb

总结

核心观点

2023Q1机械行业基金持仓规模和配置比例环比回落，基金持仓总市值下降4.65%，占比减少0.36个百分点。制造业复苏持续，基金布局复苏主题和自主可控领域，重点关注高端装备进口替代和新能源装备。

基金持仓分析

• 细分子行业：光伏设备、其他专用机械和基础件占据持仓前五，占比分别为20.55%、18.50%和10.77%；加仓领域包括叉车、起重运输设备和工业机器人，环比大幅增长；降持领域包括电梯、激光加工设备和锂电设备。
• 个股表现：2023Q1有242只机械个股被基金重仓，前十大重仓个股如晶盛机电和中国船舶获加仓，净利润增长率高；减持个股如迈为股份和时代电气。

投资建议

推荐关注：1) 机械设备领域进口替代子行业，如数控机床、机器人；2) 新能源装备受益子行业，如光伏、风电设备；3) 新能源汽车相关设备，如一体压铸和换电设备。

风险提示

产业政策变化、细分行业竞争加剧、原材料价格上涨及制造业投资不及预期等风险可能影响投资回报。