20201025-东吴证券-计算机应用行业_俄罗斯的IT自主可控之路_16页_1mb

俄罗斯的IT自主可控之路总结

核心内容

俄罗斯近年来积极推进信息技术自主可控战略，以应对西方国家的技术封锁和制裁，同时保障国家信息安全。该战略涵盖多个关键领域，包括芯片制造、操作系统、移动操作系统、搜索引擎、电子邮件、金融支付系统、域名DNS、信息安全机制等。通过自主研发和政策支持，俄罗斯正在逐步减少对外国技术和产品的依赖。

主要观点

• 信息技术安全自主可控战略：俄罗斯自2014年起实施国家信息安全学说，推动信息技术安全自主可控，重点发展CPU、操作系统等战略性技术。
• 芯片制造进展：俄罗斯芯片公司MCST和BaikalElectronics在芯片研发和制造方面取得进展，MCST的Elbrus-16C处理器采用16nm工艺，主频2.0GHz；BaikalElectronics的Baikal-T1和Baikal-M系列采用MIPS和ARM架构，分别支持1.2GHz和2.0GHz主频。
• 操作系统国产化：RusBITex开发的AstraLinux操作系统已获得俄罗斯国防部认证，成为军方和政府机构的首选操作系统。Rostelecom开发的Aurora移动操作系统支持Android应用，是俄罗斯唯一的国产移动操作系统。
• 金融支付系统独立：俄罗斯央行推动建立国家支付系统，以减少对欧美支付系统的依赖，提升金融安全。
• 域名系统独立：俄罗斯计划建立独立的域名系统根服务器，以应对西方国家对网络空间的威胁。
• 军事信息化建设：俄罗斯国防部正在建设封闭式军事云存储系统，该系统使用国产软件，仅接入军事互联网，以确保军用数据安全。

关键信息

• 财政投入：俄罗斯政府计划在2013—2025年间投入1700亿卢布发展计算机设备、特殊技术设备和智能控制体系。
• 政府采购计划：2016年5月，俄罗斯获批民用微电子产品中期政府采购保障计划，计划采购超过1000万个国产电子产品，总金额达750亿卢布。
• 信创产业参考意义：俄罗斯的IT自主可控经验对我国信创产业具有重要参考价值，建议关注中国软件、中国长城、金山办公、中科曙光等信创龙头。
• 行业策略：受中报和估值影响，Q3机构普遍减仓计算机板块，但Q4机构仓位有望回归，重点推荐云计算、信创、金融IT（尤其是数字货币）、网络安全等子板块。
• 重点公司：包括用友网络、金山办公、广联达、中国软件、中国长城、卫士通、安恒信息、启明星辰、美亚柏科、绿盟科技、长亮科技、恒生电子等。

行业动态

• 人工智能：百度在贵阳获得亿元级AI大单，推动工业互联网发展；AI小冰在音乐科技领域崭露头角，获得音乐科技领军人物奖。
• 金融科技：央行修订《中国人民银行法》，涉及数字金融和虚拟货币管理；2020年金融街论坛聚焦金融科技发展和监管。
• 企业SaaS：企查查发布SaaS生态战略，腾讯入股SaaS服务公司，推动企业全生命周期管理。
• 网络安全：菏泽市举办网络安全攻防演练，华为与时代新威合作提升医疗行业网络安全水平。

上市公司动态

• 多家上市公司在2020年第三季度报告中显示业绩增长，如启明信息（净利润增长13.75%）、达实智能（净利润增长104.09%）、恒华科技（净利润增长52.69%）等。
• 同时，部分公司也面临净利润下滑，如*ST索菱（净利润减少94.26%）、南威软件（净利润减少107.99%）等。
• 股东减持计划在多家公司中有所体现，如蓝盾股份、恒锋信息、世纪瑞尔等。

风险提示

1. 信息创新进展低于预期：包括网络安全政策、央企安全运营、智慧城市安全推进等。
2. 疫情风险超预期：疫情可能对市场风险偏好产生更大影响。
3. 行业后周期性：经济增长不及预期可能导致计算机行业下游信息化投入放缓。
4. HMS推进不及预期：华为HMS在推广过程中可能面临挑战。

总结

俄罗斯的IT自主可控战略体现了其在面对国际技术封锁时的应对措施，涵盖从芯片设计到操作系统、金融支付系统等多个领域。其经验对我国信创产业的发展具有重要借鉴意义，尤其是在芯片、操作系统、网络安全和金融支付系统等方面。随着政策支持和市场需求的提升，俄罗斯在这些领域的进展有望持续，对相关行业的发展起到推动作用。