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量化交易策略周报总结（2016年4月17日）

核心内容概述

本报告总结了2016年4月17日广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖了多种股指期货及期权交易策略的本周表现、年初以来表现以及期指上市以来的整体表现。报告重点指出，期权比率预测策略在本周和历史表现中均展现出优于其他策略的盈利能力和稳定性。

主要观点

1. 本周策略表现

   • 多数策略本周表现不佳，整体呈亏损状态。
   • 期权比率预测策略是唯一实现盈利的策略，本周收益率为2.73%，成功率100%，无最大回撤，表现突出。

2. 策略盈利与风险

   • 多数策略在近期表现疲软，如风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT等策略均出现亏损。
   • 期权比率预测策略在历史表现中也表现出色，长期累积收益率为103.61%，成功率43.55%，虽然最大回撤为-20.26%，但整体表现优于其他策略。

3. 策略成功率与收益率

   • MFHT策略在周报中表现相对较好，本周收益率为-0.07%，成功率60.00%，最大回撤为-0.30%。
   • 风格套利策略虽然成功率较高（50.20%），但累积收益率较低（4.68%），最大回撤达-19.15%。
   • 加强版EMDT策略在长期表现中表现尤为亮眼，累积收益率高达490.98%，但近期表现不佳，本周亏损-1.05%。

4. 历史表现对比

   • 从历史数据来看，EMDT、加强版EMDT、MFHT和SMT策略均在长期中取得了较高的累积收益率。
   • SLM策略虽然在长期表现中累积收益率较高（219.61%），但近期表现较差，本周亏损-1.07%。

关键信息

策略表现分析

1. 风格套利策略

• 本周表现：亏损-0.24%，成功率60.00%，最大回撤-0.53%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，累积收益率4.68%，成功率50.20%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年亏损2.55%，2016年盈利7.42%。

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：亏损-1.87%，成功率0.00%，最大回撤-1.87%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率47.18%，成功率35.16%，最大回撤-11.21%。
• 年度表现：2010年盈利9.75%，2016年亏损5.64%。

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：亏损-1.05%，成功率33.33%，最大回撤-1.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率490.98%，成功率45.92%，最大回撤-11.77%。
• 年度表现：2010年盈利60.65%，2016年亏损8.91%。

4. EMDT策略

• 本周表现：亏损-1.05%，成功率33.33%，最大回撤-1.26%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率369.30%，成功率43.27%，最大回撤-11.98%。
• 年度表现：2010年盈利43.98%，2016年亏损9.13%。

5. SLM策略

• 本周表现：亏损-1.07%，成功率25.00%，最大回撤-1.53%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率219.61%，成功率32.17%，最大回撤-22.15%。
• 年度表现：2010年盈利12.47%，2016年亏损16.85%。

6. MFHT策略

• 本周表现：亏损-0.07%，成功率60.00%，最大回撤-0.30%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率79.98%，成功率60.87%，最大回撤-7.39%。
• 年度表现：2010年盈利33.10%，2016年亏损3.08%。

7. SMT策略

• 本周表现：亏损-0.70%，成功率20.00%，最大回撤-0.78%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率280.46%，成功率29.07%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年盈利28.44%，2016年盈利7.47%。

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：盈利2.73%，成功率100.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，累积收益率103.61%，成功率43.55%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年盈利90.86%，2016年盈利6.68%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据进行统计与建模，市场波动可能影响其未来表现。
• 投资者应谨慎对待策略的预测性分析，避免过度依赖历史数据做出投资决策。

联系方式

• 分析师：张超（S0260514070002）

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