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量化交易策略周报（2015年3月30日）总结

核心内容概述

本报告总结了2015年3月30日的量化交易策略周报，涵盖多个交易策略的本周表现和历史市场表现。重点包括LPTT、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT以及期权比率预测策略。报告还提到期权比率预测策略的加入跟踪，并提供了相关的研究背景和风险提示。

主要观点与关键信息

一、本周交易表现

• 表现最好的策略：MFHT 策略本周成功率高达 100%，收益率为 0.03%，且无亏损。
• 表现最差的策略：LPTT 和 SMT 策略本周均亏损，其中 LPTT 亏损率最高（-0.62%）。
• 期权比率预测策略：本周收益率为 1.60%，成功率 40%，最大回撤为 -1.57%，表现优于 LPTT 和 SMT，但弱于 MFHT。

二、历史市场表现

1. 全年表现（截至2015年3月30日）

• 表现最佳的策略：期权比率预测策略全年累积收益率为 21.62%，成功率高达 72.41%，是所有策略中表现最好的。
• 表现最差的策略：随机区间突破策略全年收益率为 -1.23%，成功率最低（9.52%）。
• 高成功率策略：MFHT（64.06%）、SMT（30.65%）、EMDT（44.82%）、SLM（34.14%）等策略成功率相对较高。
• 高风险策略：SMT、EMDT、LPTT 等策略最大回撤较大，表明其在市场下跌时承受较大波动。

2. 期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

• 长期表现最佳：加强版EMDT 策略期指上市以来累积收益率高达 288.05%，是所有策略中表现最好的。
• 高成功率策略：期权比率预测（72.41%）、MFHT（61.11%）、EMDT（44.82%）等策略成功率较高。
• 高波动策略：SLM 策略最大回撤为 -13.07%，是所有策略中波动最大的。

三、期权比率预测策略

• 策略描述：期权比率预测策略是基于期权市场对标的指数走势的预测性分析，加入了跟踪机制。
• 本周表现：交易5次，盈利2次，亏损3次，总体收益率为1.60%，成功率40%，最大回撤-1.57%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数为29次，盈利21次，亏损8次，累积收益率为21.62%，成功率72.41%，最大回撤-3.29%。
• 特点：在近期表现中，该策略展现了一定的盈利能力，但成功率仍需进一步提升。

四、相关研究

• 期权比率预测策略基于“期权对标的指数走势的预测性分析”研究。
• 其他策略也基于不同的量化模型，如 EMDT、MFHT、SLM 等，均有一定的历史研究基础。

五、风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，存在因市场波动导致失效的风险。
• 投资者应谨慎对待历史数据表现，避免过度依赖策略进行决策。

六、联系方式

七、免责声明

• 本报告仅供广发证券重点客户参考，不对外公开发布。
• 报告内容基于可靠来源，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证。
• 报告仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不承担因此引发的损失责任。

八、分析师信息

• 分析师：张超（S0260514070002）
• 联系方式：020-87555888-8646
• 邮箱：zhangchao@gf.com.cn