20231106-东吴证券-统联精密-688210.SH-营收拐点已现_新业务快速放量_3页_448kb

统联精密公司点评报告总结

报告分析统联精密（688210）的2023年前三季度业绩，显示短期承压但长期潜力。营收增长29%，但净利润下降653%，主要因MIM业务收入下降。MIM基本盘稳固，折叠屏手机铰链业务发展，长沙工厂产能扩建将推动增长。非MIM业务快速放量，尤其是CNC和3D打印技术布局，扩大市场份额。盈利预测调整为2023-2025年归母净利润6/20/30亿元，维持“买入”评级，PE分别为67/21/14倍。风险包括行业竞争、消费景气度和产能爬坡不及预期。