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债券市场日报总结（2015年04月30日）

核心内容概览

• 日期：2015年04月30日
• 报告编号：未提供
• 相关报告：无
• 作者：胡月晓、李晓娟
• 联系方式：021-53519888-1983，lixiaojuan@shzq.com

市场总体情况

资金面总体充裕

• 银行间质押式回购利率小幅波动，1天期下行3BP至1.71%，7天期上行1BP至2.49%，14天期上行2BP至3.19%，21天期上行4BP至3.40%。
• 利率债收益率整体小幅波动，1年期国债收益率持平于2.82%，3年期国债收益率微幅下行至3.16%，10年期国债收益率上行2BP至3.40%。
• 政策性金融债收益率微幅下行，1年期国开行金融债收益率下行至3.31%，5年期国开行金融债收益率下行2BP至3.76%。
• 信用债市场收益率小幅下行，AAA级企业债收益率下降，AA-级企业债收益率普遍小幅下行。

债市回顾

银行间本币市场成交概览

• 4月29日，全国银行间市场同业拆借成交342笔，总计1953.38亿元，较昨日减少589.42亿元，加权利率2.0023%。
• 质押式回购成交3616笔，总计14301.48亿元，较昨日增加278.48亿元，加权利率1.8779%。
• 买断式回购成交1079笔，总计1001.05亿元，较昨日减少85.90亿元，加权利率2.3855%。
• 现券买卖市场成交3349笔，总计3375.02亿元，较昨日增加41.45亿元。

银行间债券成交概览

• 4月28日，全国银行间债券市场结算总量为15946.32亿元，较上日增加0.57%。
• 回购利率整体下行，隔夜回购利率下行3.3BP至1.738%，21天回购利率下行18.2BP至3.309%。
• 利率债收益率涨跌互现，波动不大。农发债招标较前一日估值接近。
• 国债及非国开债曲线整体上行，国开债中长端以小幅下行为主。
• 政策性金融债收益率曲线整体下行，非国开金融债收益率整体上行。
• 信用债中短端收益率整体下行，长端收益率整体上行。

交易所债券成交概览

• 上交所当日债券成交926,448.81亿元，其中现券成交14,632.85亿元，回购交易规模911,815.96亿元。
• 深交所当日债券成交73,072.09亿元，其中现券成交2,058.12亿元，回购交易规模71,013.96亿元。

风险提示

山东黄金

• 一季亏损6849万元，同比由盈转亏。
• 黄金价格低位运行，部分自产金未销售，导致亏损。

中石化

• 首季纯利16.85亿元，同比下降87.5%。
• 营业收入4782.41亿元，同比下降25.4%。
• 勘探及开发业务亏损12.3亿元，炼油业务亏损33.6亿元，营销及分销业务收益下跌40%。

今日发行

近期待发行债券

• 兖州煤业：中期票据，固定利率，发行日2015-4-30，金额20亿元，期限3年，评级AAA，主承销商工商银行。
• 水矿股份：中期票据，固定利率，发行日2015-4-30，金额8亿元，期限5年，评级AA，主承销商工商银行、中信证券。
• 扬州新盛：中期票据，固定利率，发行日2015-5-4，金额5亿元，期限3年，评级AA，主承销商农业银行。
• 通泰集团：短期融资券，固定利率，发行日2015-5-4，金额10亿元，期限1年，评级A-1，主承销商招商银行。
• 中国石油：中期票据，固定利率，发行日2015-5-4，金额200亿元，期限3年，评级AAA，主承销商工商银行、中国银行。
• 泸州老窖：中期票据，固定利率，发行日2015-5-5，金额10亿元，期限5年，评级AA+，主承销商光大银行、民生银行。
• 黄山城投：企业债，固定利率，发行日2015-5-5，金额9亿元，期限7年，评级AA，主承销商国开证券、华安证券。
• 中文传媒：中期票据，固定利率，发行日2015-5-5，金额5亿元，期限3年，评级AA+，主承销商工商银行、中信银行。
• 东营方圆：短期融资券，固定利率，发行日2015-5-5，金额7亿元，期限1年，评级A-1，主承销商中国银行。
• 北京城建集团：短期融资券，固定利率，发行日2015-5-5，金额10亿元，期限1年，评级A-1，主承销商南京银行、民生银行。
• 南瑞集团：中期票据，固定利率，发行日2015-5-5，金额10亿元，期限3年，评级AAA，主承销商招商银行、中信银行。
• 传化集团：短期融资券，固定利率，发行日2015-5-6，金额3亿元，期限1年，评级A-1，主承销商工商银行、中国进出口银行。
• 财政部：国债，固定利率，发行日2015-5-6，金额300亿元，期限10年，评级未提供，主承销商未提供。
• 江铃控股：中期票据，固定利率，发行日2015-5-6，金额2亿元，期限3年，评级AA+，主承销商中信银行。
• 安徽国元信托：资产支持证券，浮动利率及固定利率，发行日2015-5-6，金额合计33.3亿元，期限1.47至9.73年，评级AAA、A+，主承销商第一创业摩根大通证券。
• 现代投资：短期融资券，固定利率，发行日2015-5-6，金额5亿元，期限1年，评级A-1，主承销商工商银行、中国进出口银行。

近期上市债券

• 15吴江交投MTN001：中期票据，发行日2015-5-6，金额10亿元，期限5年，票面利率5.68%，上市地点银行间。
• 15昆山经技SCP004：短期融资券，发行日2015-5-6，金额3亿元，期限0.49年，票面利率4.93%，上市地点银行间。
• 15郑煤CP001：短期融资券，发行日2015-5-6，金额25亿元，期限1年，票面利率5.99%，上市地点银行间。
• 15烟台港股CP001：短期融资券，发行日2015-5-6，金额10亿元，期限1年，票面利率4.96%，上市地点银行间。
• 15国开06(增4)：金融债，发行日2015-5-6，金额40亿元，期限1年，票面利率3.97%，上市地点银行间。
• 15国开10(增2)：金融债，发行日2015-5-6，金额90亿元，期限10年，票面利率4.21%，上市地点银行间。
• 15国开07(增3)：金融债，发行日2015-5-6，金额60亿元，期限3年，票面利率4.18%，上市地点银行间。
• 15国开08(增2)：金融债，发行日2015-5-6，金额60亿元，期限5年，票面利率4.13%，上市地点银行间。
• 15农发10：金融债，发行日2015-5-6，金额70亿元，期限5年，票面利率3.94%，上市地点银行间。
• 15农发05(增2)：金融债，发行日2015-5-6，金额70亿元，期限10年，票面利率3.97%，上市地点银行间。
• 15农发08(增发)：金融债，发行日2015-5-6，金额60亿元，期限2年，票面利率3.95%，上市地点银行间。
• 15附息国债03(续2)：国债，发行日2015-5-6，金额304.1亿元，期限5年，票面利率3.31%，上市地点银行间。
• 15国债08：国债，发行日2015-5-6，金额260亿元，期限20年，票面利率4.09%，上市地点深交所。
• 15国海01：金融债，发行日2015-5-6，金额40亿元，期限5年，票面利率5.9%，上市地点深交所。
• 15国债08：国债，发行日2015-5-6，金额260亿元，期限20年，票面利率4.09%，上市地点上交所。

今日缴款、到期

今日缴款

• 15新庐陵MTN001：中期票据，累进利率，发行日2015-4-30，金额10亿元，期限7年，评级AA，主承销商华夏银行。
• 15渝化医MTN002：中期票据，固定利率，发行日2015-4-29，金额10亿元，期限5年，评级AA+，主承销商兴业银行。
• 15清控MTN002：中期票据，固定利率，发行日2015-4-28，金额15亿元，期限5年，评级AA+，主承销商北京银行、光大银行。
• 15中建八局MTN001：中期票据，固定利率，发行日2015-4-29，金额1亿元，期限5年，评级AAA，主承销商建设银行。
• 15鲁高速MTN001：中期票据，固定利率，发行日2015-4-29，金额25亿元，期限5年，评级AAA，主承销商渤海银行、兴业银行。
• 15原传媒MTN001：中期票据，固定利率，发行日2015-4-29，金额3亿元，期限3年，评级AA+，主承销商中国银行。
• 15郑热力MTN001：中期票据，固定利率，发行日2015-4-28，金额2亿元，期限3年，评级AA-，主承销商中信银行。
• 15南国置业MTN001：中期票据，固定利率，发行日2015-4-28，金额10亿元，期限3年，评级AA，主承销商中信银行。
• 15保利能源SCP001：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-29，金额6亿元，期限0.74年，评级未提供，主承销商北京银行、中信银行。
• 15金元SCP004：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-29，金额5亿元，期限0.74年，评级未提供，主承销商工商银行、光大银行。
• 15昆山经技SCP005：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-29，金额3亿元，期限0.25年，评级未提供，主承销商南京银行。
• 15阳泉SCP001：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-28，金额15亿元，期限0.74年，评级未提供，主承销商中国银行。
• 15鲁黄金SCP002：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-28，金额10亿元，期限0.57年，评级未提供，主承销商招商银行。
• 15恒健CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额3亿元，期限1年，评级A-1，主承销商兴业银行、建设银行。
• 15方洋CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额5亿元，期限1年，评级A-1，主承销商建设银行。
• 15广发CP005：证券公司短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额30亿元，期限0.25年，评级A-1，主承销商未提供。
• 15包钢集CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额10亿元，期限1年，评级A-1，主承销商工商银行、中信银行。
• 15连城投CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额3亿元，期限1年，评级A-1，主承销商浦发银行。
• 15桂交投CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额15亿元，期限1年，评级A-1，主承销商国家开发银行、浦发银行。
• 15洛娃科技CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-28，金额5亿元，期限1年，评级A-1，主承销商华夏银行。
• 15水电八局CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额5亿元，期限1年，评级A-1，主承销商交通银行。
• 15七冶建设CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额2.5亿元，期限1年，评级A-1，主承销商交通银行。
• 15津渤海CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额1亿元，期限1年，评级A-1，主承销商广发银行、农业银行。
• 15北新CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-29，金额1亿元，期限1年，评级A-1，主承销商北京银行、招商银行。
• 15攀钒钛CP001：一般短期融资券，固定利率，发行日2015-4-28，金额10亿元，期限1年，评级A-1，主承销商中国银行。
• 15铁物资SCP003：超短期融资债券，固定利率，发行日2015-4-28，金额5亿元，期限0.74年，评级未提供，主承销商建设银行。
• 15亳州药都农商行债：商业银行债，累进利率，发行日2015-4-30，金额10亿元，期限4年，评级AA，主承销商中信建投证券。
• 15双鸭山小微债：一般企业债，累进利率，发行日2015-4-29，金额6亿元，期限4年，评级AA，主承销商平安证券。
• 15七师国资小微债：一般企业债，累进利率，发行日2015-4-29，金额5亿元，期限4年，评级AA，主承销商平安证券。
• 15绍新城债：一般企业债，固定利率，发行日2015-4-29，金额4亿元，期限7年，评级AA，主承销商银河证券。
• 15呼小微债：一般企业债，累进利率，发行日2015-4-29，金额6.5亿元，期限4年，评级AA，主承销商华融证券。
• 15连江国资债：一般企业债，固定利率，发行日2015-4-29，金额10亿元，期限7年，评级AA+，主承销商华福证券。
• 15通辽天诚债02：一般企业债，固定利率，发行日2015-4-29，金额5亿元，期限7年，评级AA，主承销商国信证券、恒泰长财。
• 15潍坊银行01：商业银行债，固定利率，发行日2015-4-29，金额15亿元，期限3年，评级AA，主承销商中信建投。
• 15温州银行01：商业银行债，固定利率，发行日2015-4-29，金额20亿元，期限3年，评级AA，主承销商中信建投。
• 14南京银行CD014：同业存单，固定利率，发行日2014/11/14，金额10亿元，期限0.5年，评级未提供，主承销商未提供。

今日到期

• 15上海银行CD032：同业存单，发行起始日2015/1/29，金额5亿元，票面利率5.10%，债券类型同业存单。
• 15平安CD017：同业存单，发行起始日2015/1/29，金额50亿元，票面利率5.06%，债券类型同业存单。
• 14友阿CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/30，金额4亿元，票面利率6.26%，债券类型短期融资券。
• 15宁夏银行CD001：同业存单，发行起始日2015/1/29，金额8亿元，票面利率5.05%，债券类型同业存单。
• 14金城CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额3亿元，票面利率6.50%，债券类型短期融资券。
• 14鄂供销CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额3亿元，票面利率5.88%，债券类型短期融资券。
• 15浦发CD035：同业存单，发行起始日2015/1/29，金额17.5亿元，票面利率5.05%，债券类型同业存单。
• 14常熟发投CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/28，金额5.5亿元，票面利率5.92%，债券类型短期融资券。
• 14玉皇化工CP002：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额4亿元，票面利率6.80%，债券类型短期融资券。
• 14中建五局CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额4.5亿元，票面利率5.50%，债券类型短期融资券。
• 14天山水泥CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额5亿元，票面利率5.97%，债券类型短期融资券。
• 14湘电PPN001：定向工具，发行起始日2014/4/29，金额5亿元，票面利率7.10%，债券类型定向工具。
• 14农行CD010：同业存单，发行起始日2014/7/30，金额10亿元，票面利率4.75%，债券类型同业存单。
• 14苏化PPN001：定向工具，发行起始日2014/4/30，金额3亿元，票面利率7.95%，债券类型定向工具。
• 14恒力集CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/29，金额5亿元，票面利率7.00%，债券类型短期融资券。
• 14南京银行CD006：同业存单，发行起始日2014/7/30，金额10亿元，票面利率4.88%，债券类型同业存单。
• 14兴义CD089：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额10亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 14浙商CD034：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额10亿元，票面利率4.50%，债券类型同业存单。
• 14广东顺德农商行：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额5亿元，票面利率4.55%，债券类型同业存单。
• 14宁波银行CD016：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额5亿元，票面利率4.50%，债券类型同业存单。
• 14浙商CD037：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额5亿元，票面利率4.47%，债券类型同业存单。
• 14徽商银行CD013：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额5亿元，票面利率4.47%，债券类型同业存单。
• 14北电CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/28，金额10亿元，票面利率5.38%，债券类型短期融资券。
• 14川华西PPN001：定向工具，发行起始日2014/4/29，金额1亿元，票面利率7.20%，债券类型定向工具。
• 14民生CD024：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额5亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 14浦发CD063：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额15亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 14北京银行CD013：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额15亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 10中航运MTN1：中期票据，发行起始日2010/4/28，金额6亿元，票面利率4.48%，债券类型中期票据。
• 14兴业CD087：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额10亿元，票面利率4.40%，债券类型同业存单。
• 14广发CD005：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额5亿元，票面利率4.50%，债券类型同业存单。
• 14徽商银行CD013：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额5亿元，票面利率4.47%，债券类型同业存单。
• 14北电CP001：短期融资券，发行起始日2014/4/28，金额10亿元，票面利率5.38%，债券类型短期融资券。
• 14川华西PPN001：定向工具，发行起始日2014/4/29，金额1亿元，票面利率7.20%，债券类型定向工具。
• 14民生CD024：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额5亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 14浦发CD063：同业存单，发行起始日2014/10/30，金额15亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。
• 14北京银行CD013：同业存单，发行起始日2014/10/29，金额15亿元，票面利率4.38%，债券类型同业存单。

总结

• 流动性：银行间质押式回购利率整体波动不大，部分期限利率下行，显示市场流动性较为充裕。
• 利率债：国债收益率总体平稳，政策性金融债收益率微幅下行，非国开金融债收益率上行。
• 信用债：企业债收益率小幅下行，部分AAA级企业债收益率下降。
• 市场动态：部分企业如山东黄金、中石化业绩下滑，可能对市场产生一定影响。
• 发行与到期：今日有多只债券发行及到期，涉及不同期限和类型，显示市场活跃。