普华永道-处变不惊-沉着应对-巴塞尔协议Ⅲ落地热点问题跟踪及难点分析_24页_2mb

巴塞尔协议III落地问题跟踪及难点分析总结

核心内容

巴塞尔协议III（简称“巴Ⅲ”）作为全球银行监管的重要改革，旨在增强银行体系的稳健性和抗风险能力。2020年3月，巴塞尔委员会宣布将巴Ⅲ的执行时间表推迟至2023年1月1日，以帮助银行和监管机构应对新冠疫情带来的挑战。尽管执行时间有所延后，但银行仍需按照修订时间表推进实施。

在中国，银保监会已启动巴Ⅲ的实施工作，包括广泛征求意见和组织定量测算（QIS），以推动“中国版巴Ⅲ”的落地。普华永道结合国际经验，对巴Ⅲ的实施难点进行了分析，并提出相关建议。

主要观点

• 巴塞尔协议III的改革目标：加强微观审慎监管，补充宏观审慎监管要求，包括流动性风险、大额风险暴露、系统重要性银行更高的损失吸收能力和缓冲资本要求。
• 监管框架的扩展：巴塞尔资本管理框架已扩展至包含流动性风险、大额风险暴露等，监管要求更为全面。
• 实施时间表调整：尽管巴塞尔委员会将执行时间推迟，但银行仍需按原计划推进，监管机构也将相应调整实施日期。
• 资本需求变化：巴Ⅲ实施后，银行资本需求整体上升，尤其对大型银行和系统重要性银行影响更大。
• 新标准法与内评法的调整：新标准法对信用风险、市场风险、操作风险等提出了更细化的计量要求，同时对内部评级法进行了限制和细化，如对合格循环零售风险暴露设定LGD底线。

关键信息

1. 巴塞尔监管改革的最新进展

• 巴塞尔委员会于2019年12月推出整合版巴塞尔框架，包括14项标准。
• 巴塞尔框架加强了微观审慎监管，同时补充了宏观审慎监管要求。
• 当前工作重点包括确保全面实施、评估新兴风险和监测后危机时代影响。

2. 主要国家和地区的巴Ⅲ监管推进情况

• 欧盟：2019年6月发布CRD V和CRR II，明确了巴Ⅲ在市场风险、交易对手信用风险、大额风险暴露、流动性风险、杠杆率等方面的要求。
• 中国香港：HKMA在2020年调整了时间表，要求2023年1月开始实施巴Ⅲ相关要求，并计划组织全行业定量测算。
• EBA：发布多项监管技术标准，对市场风险、信用风险等进行细化，并提出监管改革路线图。

3. 改革热点之信用风险新标准法

• 新标准法增强了风险敏感性，细化了信用风险暴露分类，调整了各类敞口权重。
• 银行需梳理交易对手信息，补充外部评级及内部评级数据，更新系统与流程。
• 房地产风险暴露的权重设置更为复杂，需考虑抵押品属性、LTV、还款来源等。
• 银行面临LTV使用条件、贷款金额与房产价值确定、住宅与商用房地产风险暴露处理等难点。

4. 改革热点之信用风险内部评级法

• 内部评级法的使用范围受到限制，且需设定风险参数底线。
• 零售风险暴露中，交易性敞口与非交易性敞口的PD底线存在差异。
• 新标准法下，非交易性敞口资本要求更高，可能对信用卡分期业务造成冲击。
• 银行需识别债项关联押品类型，进行缓释分摊，并考虑模型内和模型外的处理方式。

5. 改革热点之资产证券化风险

• 巴Ⅲ对资产证券化风险敞口的资本计量方式进行了调整，包括标准法、外评基础法、内部评估法和内评基础法。
• 银行需识别基础资产类型，进行尽职调查，并关注不同计量方法下的资本影响。
• 资产证券化风险敞口的资本占用需基于资产池特征和产品结构，调整模型参数和系统配置。

6. 改革热点之市场风险FRTB

• FRTB对市场风险资本要求进行了重大调整，包括交易账簿和银行账簿的划分、风险敏感性测算等。
• 标准法下市场风险资本需求上升，但比内部模型法更易实施。
• 银行需提前规划市场风险计量系统，进行定量测算，评估资本节约效果。
• FRTB资本底线设定为标准法的60%至72.5%，预期市场风险内部模型法的资本节约效用有限。

7. 新金融工具会计准则对资本计量框架的影响

• IFRS9取代IAS39，对金融工具分类、减值计量、公允价值估计等提出新要求。
• 非上市银行在2021年1月实施新准则，可能因资产质量较差导致资本充足率下降。
• 巴塞尔委员会提出三种过渡期处理方案，建议中国监管机构考虑是否调整一般准备和专项准备的区分。

实施难点

• 数据与系统升级：银行需建立统一的交易对手信息库，完善风险暴露分类和计量方法。
• 资本成本增加：巴Ⅲ实施后，银行资本需求整体上升，对资本充足率造成压力。
• 会计准则调整：新会计准则下的减值计提范围扩大，可能影响资本计量方式。
• 模型与系统建设：银行需优化内部评级体系，升级市场风险计量系统，满足监管要求。
• 监管一致性：如何在国际范围内保持资本计量的一致性，是巴塞尔委员会重点讨论的问题。

建议

• 银行应尽早启动定量测算，分析管理差距，推进业务流程和系统的配套改造。
• 对于考虑实施内部模型法的银行，需进行可行性研究，评估实施成本与收益。
• 建议优先推进FRTB标准法实施，以确保资本充足率稳定。
• 中国监管机构应在规则本地化过程中，考虑房地产、会计准则等领域的特殊性，以避免监管套利。

附表：巴塞尔框架清单