20250302-开源证券-金山办公-688111.SH-公司信息更新报告_业绩超预期_携手Deepseek开启认知智能新范式_4页_872kb

金山办公（688111SH）获评“买入”评级，分析师基于2024年超预期业绩及AI战略协同上调盈利预测（归母净利润1645亿，同比增长2484%），维持盈利预测为2024、2026年归母净利润分别为1645、2542亿元，当前股价对应PE分别为97、63倍。业绩亮点源于收入稳健增长、运营效率提升及投资收益增加，特别是Q4实现营收1494亿和净利润605亿，有力带动股价上涨。WPSAI产品深化包括AI写作、数据助手，推出WPS灵犀实现与DeepSeek合作的“认知智能新范式”。风险包括AI用户接受度及宏观经济影响付费能力。财务数据显示公司ROE逐年提升，估值仍较高但维持“买入”观点。报告包含详细财务指标、盘面数据、数据来源标注及法律披露。