2017-国防军工行业深度报告：军用雷达：千亿市场可期，AESA渐成主流_43页-3mb

独家收集 - 军用雷达行业深度分析

核心内容概述

本报告主要分析了全球及中国军用雷达行业的发展趋势、市场格局、技术演进和投资机会。重点指出，随着技术进步和国防需求的增长，有源相控阵雷达（AESA）正逐渐成为军用雷达的主流，未来十年，中国军用雷达市场有望达到千亿规模。

主要观点

• 技术发展趋势：军用雷达技术正向多通道、大视角、高维度发展，未来将更加注重抗干扰、抗隐身和多功能性。
• 市场格局：全球军用雷达市场呈现寡头垄断格局，前五家公司占据46.5%市场份额，亚太地区增长迅速，预计到2020年将占全球军用雷达市场的35.75%。
• AESA的崛起：AESA相比PESA和机械扫描雷达具有更高的探测距离、更好的可靠性及更低的被截获概率，将成为主流。
• 中国军用雷达市场潜力：未来十年中国军用雷达市场空间预计达1573亿元，其中机载雷达市场空间约为850亿元，舰载雷达约457亿元，车载雷达约266亿元。
• 投资建议：推荐关注具有核心技术优势和军民融合能力的公司，如国睿科技、振芯科技、三安光电和雷科防务。

关键信息

全球军用雷达市场

• 前五家大型雷达公司占据46.5%市场份额。
• 2010~2019年AESA产量占比14.16%，销售额占比25.68%。
• 2025年全球军用雷达市场规模预计为157亿美元，机载雷达将占35.6%。
• 北美仍是军用雷达最大需求市场，亚太增长迅速，预计2020年将占35.75%。

中国军用雷达市场

• 2017年中国国防预算首次突破万亿，但增速有所放缓。
• 未来十年中国军用雷达市场空间预计达1573亿元。
• 机载雷达需求最大，预计市场空间为850亿元。
• 舰载雷达市场空间为457亿元，PESA和AESA将长期并存。
• 车载雷达市场空间为266亿元，技术成熟，出口型号众多。

技术发展趋势

• 探测器构型：从单探测器向多探测器发展，提升雷达控制能力。
• 观测视角：从单一视角向多视角演化，提高横向分辨能力和定位精度。
• 信号空间维度：从低维度向高维度发展，增强复杂背景中微弱目标的探测能力。

行业重点公司

风险提示

• 雷达研制速度不及预期
• 雷达订单低于预期

投资策略

• 把握“先进技术+军民融合”主线
• 关注具备核心技术的公司，如国睿科技、振芯科技、三安光电
• 军民融合发展方面，雷科防务是标杆企业

行业背景

• 全球军用雷达市场集中度高，亚太地区增长迅速
• 中国军费增长趋势明显，未来十年军用雷达市场空间巨大
• 随着空军和海军现代化建设，AESA在军用飞机上的应用将逐渐普及

技术与应用

• AESA优势：探测距离更远、可靠性更高、抗干扰能力更强
• T/R组件：是AESA的核心部件，GaN是关键材料
• 雷达种类：包括对空情报雷达、武器控制雷达、侦察雷达、航行保障雷达和气象雷达
• 雷达技术体制：相控阵、合成孔径和脉冲多普勒雷达是主要类型

市场预测

• 未来十年，中国军用雷达市场空间约为1573亿元
• 机载雷达市场空间约为850亿元，舰载雷达约457亿元，车载雷达约266亿元
• 预计到2025年，全球军用雷达市场将达157亿美元，机载雷达占比最高

行业图表

• 图1：雷达按架设位置分类
• 图2：雷达工作频率在电磁波谱中的位置
• 图3：军用雷达技术发展趋势
• 图4：2010年-2019年雷达市场份额
• 图5：2012年-2015年法国、德国、意大利三国国防预算
• 图6：2001年-2017年美国国防预算
• 图7：2016年全球各国GDP占比
• 图8：2015年军费支出最多的15个国家
• 图9：2025年雷达产品市场比重
• 图10：2017年美国国防预算中各军种比例
• 图11：典型的有源相控阵雷达
• 图12：2000年-2017年中国国防预算
• 图13：2001年-2017年美国和俄罗斯国防预算
• 图14：中国GDP增速与国防预算增速关系
• 图15：2016年各国军费占GDP比重
• 图16：世界排名前10国家的飞机总数量
• 图17：世界排名前10国家的战斗机数量
• 图18：世界排名前10国家的运输机数量
• 图19：世界排名前10国家的武装直升机数量
• 图20：世界排名前10国家的特种飞机数量
• 图21：我国J-10B战斗机装备相控阵雷达
• 图22：我国近5年二代&三代战斗机数量
• 图23：我国KJ-200预警机
• 图24：我国KJ-2000预警机
• 图25：“高新一号”电子支援侦察机
• 图26：国产CH-4无人机的机载雷达
• 图27：典型的T/R组件原理框图
• 图28：T/R模块实物
• 图29：F22装备的AN/APG-77雷达
• 图30：T-50装备的N036雷达
• 图31：美军现役EA-18G“咆哮者”电子攻击机
• 图32：052D型导弹驱逐舰雷达系统
• 图33：HQ-9防空导弹发射车
• 图34：HQ-9火控雷达车
• 图35：中国雷达产业链梳理

表格目录

• 表1：雷达频段及对应频率
• 表2：军用雷达按照任务分类及用途
• 表3：三大雷达主流技术体制
• 表4：军用雷达技术发展特点说明
• 表5：世界著名雷达公司概况
• 表6：2011年-2020年全球主要国家军用雷达市场预测
• 表7：2017年美国武器系统采购项目
• 表8：军用雷达技术发展趋势
• 表9：未来10年机载雷达市场空间
• 表10：机载雷达的种类
• 表11：2017年我国海军规模及与其他国家的比较
• 表12：未来10年舰载雷达市场空间
• 表13：舰载雷达类型
• 表14：未来10年舰载雷达市场空间
• 表15：我国现役的主力车载雷达
• 表16：未来10年车载雷达市场空间
• 表17：国内参与雷达产业的主要公司和研究所情况梳理