银行业快讯：2018年第三季度中国上市银行业绩分析_44页_5mb

2018年第三季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概览

《银行业快讯》本期分析了32家A股和/或H股上市银行2018年三季度的业绩表现，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类。分析基于可获得的公开资料，涉及金额单位为人民币（比例除外），并指出部分银行已采用新金融工具准则。

主要观点

大型商业银行

• 净利润增速改善：2018年前三季度净利润同比增长6.18%，增速较2017年有所提升。
• ROE仍呈下降趋势：尽管净利润增长，但ROE同比下降，显示盈利增长速度低于净资产增速。
• 净息差趋于稳定：净息差基本持平或略有上升，但未来可能面临下行压力。
• 总资产与总负债增速加快：总资产规模达113.92万亿元，同比增长6.68%，增速较前六个月明显加快。
• 不良率持续下降：不良贷款率降至1.46%，但不良贷款余额略有上升。
• 资本补充压力缓解：通过多种方式补充资本，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率普遍上升。

股份制商业银行

• 净利润增速加快：2018年前三季度净利润同比增长7.67%，增速较2017年提升。
• ROE继续下降：ROE同比下降，总资产收益率（ROA）有升有降。
• 净息差承压：部分银行净息差下降，整体净息差增长趋势可能受阻。
• 总资产与总负债略有增长：总资产达42.91万亿元，同比增长2.63%。
• 不良率与不良额双升：不良贷款率略有下降，但不良贷款余额增加，显示信贷资产质量承压。
• 资本补充压力依然存在：部分银行核心一级资本充足率和资本充足率有所回落。

城市商业银行

• 净利润增长差异大：部分银行净利润增速较快，但整体表现分化。
• 利息支出增速快于利息收入：负债成本管理压力大，部分银行净息差下降。
• 总资产持续增长：总资产达12万亿元，同比增长7.66%。
• 不良率开始反弹：不良贷款率略降，但不良贷款余额增加，信贷资产质量面临挑战。
• 资本充足率下降：尽管部分银行核心一级资本充足率有所上升，但整体资本充足率呈下降趋势。

农村商业银行

• 资产规模较小：仅占样本银行总资产的约6%，但其表现也值得关注。

关键信息

业绩表现

• 大型商业银行：净利润增长6.18%，ROE下降，净息差趋于稳定，总资产增速加快。
• 股份制商业银行：净利润增长7.67%，ROE下降，不良率与不良额双升，资本补充压力仍存。
• 城市商业银行：净利润增长分化，利息支出增速快于利息收入，总资产增长，不良率反弹。

资产与负债结构

• 资产结构：大型商业银行的资产增长主要来自贷款及金融投资，股份制银行则更多依赖贷款，城市商业银行贷款占比上升，金融投资和同业资产增速不一。
• 负债结构：客户存款为主要负债来源，应付债券和同业负债增长明显，向央行借款增加。

风险与挑战

• 信贷风险：不良贷款率下降，但不良贷款余额增加，部分银行不良率反弹。
• 资本压力：部分银行资本充足率接近监管最低值，需持续补充资本。
• 净息差压力：受市场利率中枢震荡下行影响，净息差增长可能受阻。

市场与政策影响

• 货币政策：流动性合理充裕，推动资产规模增长。
• 监管政策：资本补充工具多样化，拨备覆盖率提高。

总结

2018年第三季度，中国上市银行整体业绩呈现改善趋势，但各类型银行的表现存在差异。大型商业银行净利润和总资产增速提升，但ROE仍呈下降趋势，净息差趋于稳定。股份制商业银行净利润增长加快，但不良贷款余额增加，资本补充压力仍存。城市商业银行净利润增长分化，利息支出增速快于利息收入，不良率开始反弹。总体来看，银行业在资产质量、资本充足率及净息差等方面面临挑战，需关注未来政策与市场变化对银行经营的影响。