【NIFD季报】2021Q3银行业运行_19页_3mb

报告摘要

NIFD季报总结：2021年三季度银行业运行情况

核心内容概述

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚和王伟执笔，主要分析了2021年三季度中国银行业的运行情况，包括宏观环境、经营状况、风险状况及未来展望。报告指出，银行业整体表现平稳，资产增速放缓，盈利有所改善，不良贷款率持续下降，但风险分化明显，流动性管理压力仍存，资本充足率结构有所优化，但核心一级资本仍面临补充压力。此外，报告强调了对中小银行的改革和资本补充政策，以及对房地产金融和绿色金融的支持。

主要观点与关键信息

一、宏观环境分析

全球经济：疫情缓解，但供应链修复未完成，IMF下调增长预期。
国内经济：三季度GDP增速为4.9%，弱于预期；CPI同比涨幅回落至0.7%。
货币政策：M2同比增速小幅上升至8.3%，三季度下调存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金约1万亿元。
人民币汇率：CFETS人民币指数下降3.6个点，保持基本稳定。
监管政策：系统重要性银行认定和附加监管政策出台，强化对大型银行的监管。

二、银行业经营情况

资产规模：三季度末商业银行总资产275.9万亿元，同比增长8%，增速放缓。
资产结构：信贷结构持续优化，重点支持制造业、小微企业等。
- 制造业中长期贷款增速达37.8%，其中高技术制造业增速达39.7%。
- 普惠小微贷款余额增长27.4%，支持4092万户小微经营主体。
盈利能力：
- 前三季度累计实现净利润1.7万亿元，同比增长10.8%。
- 净息差为2.07%，较二季度上升1BP，但不同银行分化显著，尤其是农商行净息差下降18BP。
风险状况：
- 不良贷款总额为2.83万亿元，同比负增长0.1%，不良率1.75%，同比下降0.21个百分点。
- 拨备覆盖率197%，连续四季度上升，但农商行拨备覆盖率仍低于安全区间（150%）。
- 零售类不良资产增长较快，处置难度较大，成为未来重点。
流动性管理：
- 流动性比例58.6%，较上季度上升1个百分点。
- 流动性覆盖率142.2%，高于监管要求的100%。
- 部分中小银行存贷比接近100%，需加强流动性风险管理。

三、资本充足率情况

资本充足率：三季度末，商业银行资本充足率平均为14.8%，较年初上升。
资本结构：
- 核心一级资本充足率10.67%，较年初下降5个BP。
- 一级资本充足率12.1%，资本充足率14.8%。
- 其他一级资本补充增加17个BP，是资本充足率上升的主要原因。
- 二级资本充足率贡献率下降2BP，资本补充渠道仍受限。

四、行业运行展望

大型银行监管强化：
- 19家系统重要性银行认定，强化资本监管，推动从规模优先向质量优先转变。
- 《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》出台，完善宏观审慎管理体系。
公司治理制度完善：
- 《银行保险机构大股东行为监管办法（试行）》发布，规范大股东行为，保护中小股东权益。
中小银行改革与资本补充：
- 地方政府专项债用于补充中小银行资本，已发行2064亿元，缓解资本压力。
- 需要通过提升资本管理效率、优化市场环境，从根本上改善资本结构。
信贷结构优化与服务实体经济：
- 房地产金融审慎管理，支持刚需和合理融资，防范系统性风险。
- 绿色金融发展迅速，绿色信贷余额达14.08万亿元，同比增长21%。
- 监管出台多项政策支持绿色金融，包括碳减排支持工具和专项再贷款。

总结

2021年三季度，中国银行业整体运行较为平稳，资产增速放缓，盈利能力有所改善，不良贷款率持续下降，风险抵补能力增强。然而，不同类型银行之间分化明显，中小银行面临更大的流动性风险和资本补充压力。未来，大型银行需适应更严格的监管，中小银行应加强资本管理、优化结构、提升服务实体经济的能力。同时，绿色金融和房地产金融将成为政策引导的重点领域，推动银行业向高质量发展转型。

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