2018年第三季度中国上市银行业绩分析_44页-5mb

《银行业快讯》2018年第三季度总结

核心内容概述

《银行业快讯》是普华永道对中国银行业分析与展望的季刊，本期分析样本涵盖32家披露了2018年三季度业绩的A股和/或H股上市银行，总资产规模占中国商业银行的82.15%。报告分为大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和附录四个部分，涵盖盈利情况、资产与负债结构、不良贷款率、资本充足率等关键指标。

主要观点

大型商业银行

• 净利润增速改善：2018年前三季度，大型商业银行净利润同比增长6.18%，增速较2017年有所提升。
• ROE持续下降：尽管净利润增长，但ROE仍呈下降趋势，反映净资产增长速度超过盈利增速。
• 净息差回稳：净息差在2018年三季度普遍回升，但部分银行的净息差与6月末持平，或现见顶可能。
• 总资产增速加快：总资产同比增长6.68%，增速较上半年明显加快，主要由贷款和金融投资推动。
• 不良率持续下降：不良贷款率继续下降，但不良贷款余额有所增加，风险抵补能力较充足。
• 资本补充压力缓解：通过发行二级资本债、优先股、定增等多途径补充资本，资本充足率有所上升。

股份制商业银行

• 净利润增速加快：2018年前三季度，股份制商业银行净利润同比增长7.67%，增速高于2017年。
• ROE继续下降：多数银行ROE同比下降，主要受资本增速高于盈利增速影响。
• 净息差承压：部分银行净息差下降，受市场利率中枢震荡下行影响。
• 总资产规模增长：总资产同比增长2.63%，但增速较慢。
• 不良率与不良额双升：不良贷款率微降，但不良贷款余额增加，资产质量承压。
• 资本补充压力仍存：部分银行资本充足率接近监管最低值，面临较大资本补充压力。

城市商业银行

• 净利润增长差异大：11家城商行净利润同比增长13.79%，但增长趋势分化。
• 利息支出增速快于利息收入：负债成本管理压力较大，影响净息差。
• 总资产持续增长：总资产同比增长7.66%，贷款占比提升。
• 不良率开始反弹：不良贷款率略有下降，但不良贷款余额持续增加。
• 资本充足率普遍下降：部分银行资本充足率较年初下降，但核心一级资本充足率有所上升。

关键信息

资本补充

• 多家银行通过发行二级资本债、优先股、定增等手段补充资本。
• 资本充足率普遍上升，但部分银行仍接近监管最低值。

利息净收入

• 大型商业银行利息净收入同比增长10.02%，股份制商业银行同比增长1.60%。
• 城市商业银行利息净收入同比增长8.46%，但部分银行出现负增长。

不良贷款

• 大型商业银行不良贷款率持续下降，但不良贷款余额有所增加。
• 股份制商业银行不良贷款率微降，但不良贷款余额增加，部分银行出现不良率反弹。
• 城市商业银行不良贷款率略有下降，但不良贷款余额持续增长。

资产与负债结构

• 资产增长主要来自贷款和金融投资，同业资产增长缓慢或下降。
• 客户存款仍是主要负债来源，应付债券增长较快，部分银行向央行借款增加。

政策影响

• 自2018年1月1日起，部分银行采用新金融工具准则，影响资产与负债分类。
• 去杠杆向稳杠杆转变，市场利率中枢震荡下行，对净息差形成下行压力。

附录

• 报告附录列明了普华永道银行业及资本市场专业团队成员。
• 想要获取更多信息，可联系普华永道日常业务联系人或查阅附录内容。

图表摘要

• 图1：净利润增速回升
• 图2：利息收入仍是主要收入来源
• 图3：中间业务收入有升有降
• 图4：净息差短期隐现见顶迹象
• 图5：贷款和金融投资占比略有增长
• 图6：不良率持续下行，不良额略有增加
• 图7：存款仍是主要负债来源
• 图8：资本充足指标略有上升
• 图9：净利润增速持平或加快
• 图10：收入结构多元化
• 图11：中间业务收入涨跌互现
• 图12：不良率与不良额“双升”
• 图13：资本补充压力仍存
• 图14：利息支出增速普遍快于利息收入
• 图15：总资产持续增长
• 图16：不良率开始反弹，不良额持续增加
• 图17：金融投资占比普遍较高
• 图18：不良率趋势

数据来源

• 所有数据均来自公开资料。
• 涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。

版权信息

• 本期快讯由普华永道编写。
• 编写团队包括：韩丹（主编）、邓亮（副主编）、陈进展、栗文静、李想、宋琼、周皖肖。
• 专家委员会包括：梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽。
• 报告独家收集于：www.baogaoba.xyz