2018年第三季度中国上市银行业绩分析_42页_5mb

普华永道银行业分析与展望（2018年三季度）

核心内容概述

本报告分析了32家A股和/或H股上市银行的2018年三季度财务表现，涵盖大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行四类。整体来看，银行业在净利润、资产规模和负债规模方面均有所增长，但盈利能力受到净息差变化和资产质量波动的影响。

主要观点

大型商业银行

• 净利润增长：2018年前三季度实现净利润8,939.18亿元，同比增长6.18%，增速较2017年有所提升。
• ROE下滑：尽管净利润增长，但ROE整体下降，表明盈利增长未能匹配净资产增长。
• 净息差稳定：净息差在2018年三季度普遍回升，但部分银行净息差趋于平稳，可能面临下行压力。
• 总资产与负债增长：总资产同比增长6.68%，总负债增长6.57%，增速较前半年明显加快。
• 不良率下降：不良贷款率持续下降，但不良贷款余额略有上升，显示风险抵补能力充足。
• 资本补充：通过多种方式补充资本，资本充足率有所改善，缓解资本压力。

股份制商业银行

• 净利润增长：实现净利润3,155.98亿元，同比增长7.67%，增速高于2017年。
• ROE下降：ROE整体下降，主要受盈利增速低于净资产增速影响。
• 净息差承压：部分银行净息差下降，升势是否能持续需观察。
• 资产与负债增长：总资产增长2.63%，总负债增长2.26%，个别银行负债增长放缓。
• 不良率与不良额双升：不良贷款率微降，但不良贷款余额增长，信贷资产质量承压。
• 资本压力：部分银行资本充足率接近监管最低值，资本补充压力较大。

城市商业银行

• 净利润增长分化：11家银行实现净利润812.44亿元，同比增长13.79%，增速差异明显。
• ROE波动：部分银行ROE上升，部分下降，反映盈利能力不一。
• 净息差波动：部分银行净息差有升有降，利息支出增速普遍高于利息收入。
• 资产增长：总资产增长7.66%，贷款占比上升，金融投资与同业资产变化显著。
• 不良率反弹：不良贷款率略有下降，但不良贷款余额增长，风险控制面临挑战。
• 资本充足率下降：资本充足率普遍下降，部分银行核心一级资本充足率有所上升。

农村商业银行

• 资产规模较小：农村商业银行资产规模相对较小，但同样面临净息差和不良贷款管理的问题。
• 盈利能力弱：相比其他类型银行，其盈利表现较弱，需关注其资本补充和资产质量。

关键信息

资产与负债增长

• 大型商业银行总资产达113.92万亿元，同比增长6.68%，总负债增长6.57%。
• 股份制商业银行总资产达42.91万亿元，同比增长2.63%，总负债增长2.26%。
• 城市商业银行总资产达12万亿元，同比增长7.66%，总负债增长7.48%。

利息净收入与中间业务

• 大型商业银行利息净收入增长10.02%，中间业务收入增长3.68%。
• 股份制商业银行利息净收入增长1.60%，中间业务收入增长0.21%。
• 城市商业银行利息净收入增长8.46%，中间业务收入普遍下降。

不良贷款与拨备覆盖率

• 大型商业银行不良贷款率持续下降，但不良贷款余额略有上升。
• 股份制商业银行不良贷款率微降，但不良贷款余额增长，拨备覆盖率保持在150%以上。
• 城市商业银行不良贷款率略有下降，但不良贷款余额增长，拨备覆盖率波动。

资本充足率

• 大型商业银行资本充足率普遍上升，缓解资本压力。
• 股份制商业银行资本充足率小幅改善，但部分银行仍面临较大补充压力。
• 城市商业银行资本充足率普遍下降，但部分银行核心一级资本充足率上升。

总结

本季度银行业整体呈现增长态势，但在盈利能力和资产质量方面仍面临挑战。大型商业银行净利润增速改善，但ROE仍呈下降趋势，净息差稳中有升。股份制商业银行净利润增长，但不良贷款余额上升，资本补充压力较大。城市商业银行净利润增长分化，不良贷款余额增长，资本充足率普遍下降。整体来看，银行业需在资产质量、净息差管理及资本补充方面持续优化，以应对未来可能的利率下行和经济波动风险。