20181130-普华永道-银行业快讯_2018年第三季度中国上市银行业绩分析_44页_5mb

《银行业快讯》2018年三季度总结

编写团队与专家委员会

• 主编：韩丹
• 副主编：邓亮
• 编写团队成员：陈进展、栗文静、李想、宋琼、周皖肖（按姓氏拼音首字母顺序排列）
• 专家委员会：梁国威、何淑贞、朱宇、叶少宽

核心内容概述

本刊分析了32家A股和/或H股上市银行2018年三季度的财务表现，涵盖四大类银行：大型商业银行（6家）、股份制商业银行（9家）、城市商业银行（11家）和农村商业银行（6家）。这些银行资产合计相当于截至2018年9月30日中国商业银行总资产的82.15%。部分银行自2018年1月1日起采用新金融工具准则，影响其财务指标的分类与计算。

主要观点

大型商业银行

• 净利润增速改善：2018年前三季度实现净利润8,939.18亿元，同比增长6.18%，增速较2017年同期略有提升。
• ROE颓势未减：尽管净利润增长，但ROE同比下降，显示盈利增长未能有效转化为股东回报。
• 净息差趋于稳定：净息差普遍回升，但多数银行三季度净息差与6月末持平，个别银行维持上升趋势。未来净息差可能面临下行压力。
• 总资产增速加快：总资产规模达113.92万亿元，同比增长6.68%，增速较前六个月明显加快。
• 不良率持续下降：不良率保持下降趋势，降至1.40%，但不良额略有上升，达8,998.05亿元。
• 资本补充压力缓解：通过多种方式补充资本，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率普遍上升，缓解了资本压力。

股份制商业银行

• 净利润增速持平或加快：2018年前三季度实现净利润3,155.98亿元，同比增长7.67%，增速高于2017年同期。
• ROE继续下降：尽管净利润增长，但ROE同比下降，总资产收益率（ROA）有升有降。
• 净息差承压：部分银行净息差下降，其他银行则略有上升，整体趋势受到宏观经济影响。
• 总资产规模略有增长：总资产达42.91万亿元，同比增长2.63%。
• 不良率与不良额“双升”：不良率和不良额均有所增加，显示信贷资产质量承压。
• 资本补充压力仍存：部分银行资本充足率接近监管最低值，仍需进一步补充资本。

城市商业银行

• 净利润增长差异大：11家城市商业银行净利润达812.44亿元，同比增长13.79%，增速高于2017年同期。
• 利息支出增速快于利息收入：负债成本管理压力较大，净息差有升有降。
• 总资产持续增长：总资产达12万亿元，同比增长7.66%。
• 不良率开始反弹：不良率降至1.23%，但不良额增加19.66%，显示信贷风险上升。
• 资本充足率下降：部分银行资本充足率较年初有所下降，但核心一级资本充足率有所上升。

农村商业银行

• 未详细分析：由于文档中未提供农村商业银行的详细数据，无法进行具体分析。

关键信息

• 总资产与负债增长：大型商业银行和股份制商业银行总资产及总负债均实现增长，城市商业银行总资产增长显著。
• 利息净收入增长：大型商业银行利息净收入增长10.02%，股份制商业银行增长1.60%，城市商业银行增长8.46%。
• 不良贷款管理：大型商业银行不良率持续下降，但不良额增加；股份制商业银行不良率与不良额“双升”；城市商业银行不良率开始反弹，不良额持续增加。
• 资本补充：多家银行通过发行债券、优先股等方式补充资本，缓解资本压力。
• 新金融工具准则影响：自2018年起，部分银行采用新准则，影响了利息收入、金融投资和不良贷款的分类与计算。

图表与数据说明

• 图1：显示大型商业银行净利润增长趋势。
• 图2：展示利息收入仍是主要收入来源。
• 图3：中间业务收入有所改善。
• 图4：净息差短期隐现见顶迹象。
• 图5：贷款和金融投资占比略有增长。
• 图6：不良率持续下行，不良额略有增加。
• 图7：存款仍是主要负债来源。
• 图8：资本充足指标略有上升。
• 图9：股份制银行净利润增速趋势分化。
• 图10：收入结构多元化。
• 图11：中间业务收入涨跌互现。
• 图12：金融投资及同业资产占比差异较大。
• 图13：资本充足情况小幅改善，仍存在补充压力。
• 图14：城市商业银行利息支出增速快于利息收入。
• 图15：总资产持续增长。
• 图16：不良率开始反弹，不良额持续增加。
• 图17：不良率与不良额变化趋势。

总结

本刊总结了2018年三季度中国主要上市银行的财务表现，显示大型商业银行净利润增速改善，但ROE仍呈下降趋势；股份制商业银行净利润增长，但不良率与不良额“双升”；城市商业银行净利润增长差异大，不良率开始反弹，资本充足率有所下降。整体来看，银行业面临一定的风险与挑战，需持续关注净息差变化、不良贷款管理及资本补充情况。