20251126-群益证券-大金重工-002487.SZ-公司新签大额海外订单_自持风电场加速推进_建议_买进_3页_406kb

公司大金重工（002487.SZ）近期被推荐“买进”，目标股价63元。公司11月22日公告与欧洲能源企业签署海上风电过渡段供应合同，金额约13.39亿元，占2024年收入35.4%，预计2027年交付。同时，公司计划投资建设3个陆风项目，总容量950MW，总投资不超过43.8亿元，预计内部收益率在11.82%-17.05%。欧洲海风政策支持加速建设，海外订单前三季度超100亿元，海外销售占比近八成。

财务方面，上调2025-2027年净利润预测至11.9亿元、15.9亿元、21.6亿元，YOY增长152%、33%、35%，EPS分别1.87元、2.50元、3.38元，对应PE26倍、19.6倍、14.5倍。公司前三季度营收YOY+99%，净利润YOY+214.6%，自持新能源项目增至1450MW，利润增厚潜力大。建议基于潜在上涨空间35%内，买进操作。