20230904-川财证券-研究所晨报_7页_394kb

市场每日热点:
中国证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，提出引导公募基金扩大北交所投资、允许私募基金通过二级市场增持等改革措施。工业和信息化部等七部门印发《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，目标是到2024年机械行业营业收入达到81万亿，重点行业稳中有升，企业竞争力增强。证监会指导交易所发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》，加强程序化交易管理。美国总统拜登宣布政策推动在厌氧条件下反应器制造相关工作，包括钙钛矿组建和废旧光伏板回收技术，建议关注相关标的。成渝地区深化合作，签署“1+7+10”协议，推动智能网联新能源汽车、生物医药等领域协同发展。

川财观点与策略:
上周沪深三大指数下挫，北向资金净流出4296亿元。美国8月非农就业数据虽超预期，但被大幅下修，整体就业市场降温，市场对美联储9月加息的预期回落；国务院推出地产松绑政策，包括统一首付款比例、下调二套房利率等，预计助地产行业回暖。推荐关注数字经济、房地产、消费电子方向。美股短期承压，但就业数据缓和可能支撑市场。消费电子新机密集发布，拉动需求；AI赋能或带来手机产业链升级，建议关注相关股票。

研究报告摘要:

• 泸州老窖（000568）2023年半年报分析: 公司上半年营收增长25.11%，净利润增长28.17%，聚焦“双品牌、三品系、大单品”战略。核心产品国窖系列增长稳健，收入同比增长25.24%；推出新品牌如泸州老窖1952，营销创新如春雷行动和数字化升级，预计2023年全年业绩强劲。盈利预测显示，2023-2025年营收和净利润年均增速较高，强烈推荐增持，风险包括消费恢复不及预期。

其他分析表明，美国非农数据 revise 后就业市场压力增加，美联储加息预期降温；上海科技项目支持钙钛矿 solar cell 等碳中和创新；华为和 Google 新品发布有望推动消费电子板块需求，提高产业链库存，利好相关企业。