20170724-长城证券-融资融券周报_沪深盘整_两融收缩_11页_886kb

报告摘要

本周金融工程周报主要分析了2017年7月17日至7月21日期间沪深两市融资融券余额变化、个股与行业两融数据、ETF两融情况以及市场整体多空强度指标。报告指出市场整体呈现涨跌互现的态势，融资融券余额略有下降，但沪深两市的两融余额差值有所上升。

市场表现：
- 上证综指上涨0.48%，收于3237.98点。
- 深证成指下跌-0.60%，收于10364.82点。
- 沪深300上涨0.69%，收于3728.60点。
两融余额：
- 市场整体两融余额环比减少0.26%，期末余额为8829.39亿元。
- 沪市两融余额环比增加0.35%，期末余额为5205.91亿元。
- 深市两融余额环比减少1.13%，期末余额为3623.47亿元。
- 沪深两融余额差值为1582.44亿元，环比增加3.91%。
融资与融券分项：
- 融资余额为8782.90亿元，环比减少0.26%。
- 融券余额为46.48亿元，环比减少1.19%。
- 融资余额占比为99.47%，融券余额占比为0.53%。
交易情况：
- 融资期间买入额为2502.02亿元，环比增加12.91%。
- 融资期间偿还额为2524.76亿元，环比增加14.24%。
- 融券期间卖出量为4.94亿股，环比增加8.48%。
融资净买入额：
- 上周融资净买入额由前期的5.87亿元降至-22.74亿元，环比降幅达487.22%。

市场整体多空强度：
- 市场相对多空强度指标从0.26bp降至-0.27bp，下降0.53个bp。
- 个股多空强度整体有所下降。
分市场板块分析：
- 沪市主板：多空强度从0.63bp升至1.39bp，上升0.76个bp。
- 深市主板：多空强度从-1.97bp升至-1.82bp，上升0.16个bp。
- 中小企业板：多空强度从1.61bp降至-6.36bp，下降7.97个bp。
- 创业板：多空强度从-2.54bp降至-16.09bp，下降13.54个bp。
融资净流入个股：
- 本期融资净流入个股有318支，较前期减少128支。
- 融资净流入额前五名的个股包括中国平安、中信证券、中天金融、华锦股份、亨通光电。
多空强度指标前五名个股：
- 杭州银行（211.49bp）、沧州大化（208.40bp）、西藏天路（205.87bp）、华锦股份（165.28bp）、拓维信息（140.63bp）。
多空强度指标后五名个股：
- 贵航股份（-210.40bp）、游久游戏（-168.53bp）、三峡新材（-137.93bp）、宝硕股份（-128.66bp）、恒泰艾普（-108.59bp）。

两融余额增长行业：
- 材料Ⅱ（1131.46亿元）、资本货物（1103.28亿元）、技术硬件与设备（645.36亿元）、房地产Ⅱ（542.73亿元）、多元金融（531.98亿元）。
融资净流入行业：
- 材料Ⅱ（13.51亿元）、多元金融（13.15亿元）、能源Ⅱ（10.77亿元）、保险Ⅱ（8.69亿元）、银行（3.06亿元）。
多空强度指标为正的行业：
- 多元金融（8.91bp）、保险Ⅱ（6.24bp）、消费者服务Ⅱ（5.46bp）、材料Ⅱ（5.28bp）、能源Ⅱ（4.10bp）。
多空强度指标为负的行业：
- 电信服务Ⅱ（-44.93bp）、软件与服务（-22.70bp）、医疗保健设备与服务（-14.92bp）、商业和专业服务（-7.42bp）、技术硬件与设备（-6.53bp）。

ETF 两融余额：
- 21支ETF的两融余额加总为558.16亿元，环比减少0.44%。
- 融资余额为544.95亿元，环比减少0.52%。
- 融券余额为13.21亿元，环比增加2.83%。
ETF融资净流入情况：
- 融资净流入的ETF有6支，较前期减少3支。
- 融资净流入前五名的ETF包括易方达恒生H股ETF（34776.06万元）、华夏恒生ETF（20694.28万元）、南方小康产业ETF（74.64万元）、广发中证全指医药卫生ETF（67.29万元）、易方达沪深300ETF（27.83万元）。
ETF融资净流出后五名：
- 华安黄金ETF（-40129.85万元）、华泰柏瑞沪深300ETF（-33973.04万元）、嘉实沪深300ETF（-5045.85万元）、易方达创业板ETF（-1279.08万元）、南方中证500ETF（-1145.52万元）。