20210725-申港证券-机械设备行业研究周报_二季度机械设备行业基金持仓分析_14页_1mb

报告摘要

本报告对2021年二季度机械设备行业基金持仓情况进行分析，涵盖行业整体表现、基金持仓变化、子行业分布、基金重仓股以及相关投资策略和风险提示。

行业整体表现：
机械设备行业在2021年二季度表现稳健，申万机械行业本周上涨3.64%，位列28个一级子行业第6位。行业PE（TTM）为26.43倍，PB（LF）为2.92倍，均高于近三年均值。
基金持仓变化：
机械设备行业基金持仓占流通A股比例为2.24%，排在第16位，较一季度小幅下滑0.84个百分点，位于第21位。基金持仓主要集中于专用设备和通用设备子行业。
子行业持仓分布：
专用设备和通用设备是基金持仓的主要方向，分别占比65.8%和31.71%。其他子行业如仪器仪表、金属制品、运输设备基金持仓市值占比相对较低，分别为1.26%、0.69%和0.54%。
基金重仓股：
二季度基金重仓股前五为三一重工、先导智能、中微公司、科沃斯、石头科技，其中科沃斯为新进前五大重仓股。基金持仓市值最高的为三一重工，但其持股数量较一季度下降44.41%。中微公司持仓比例最高，为22.29%。帝尔激光是二季度基金加仓最多的公司，持仓比例上升10.25个百分点。
投资策略：
通用设备、能源设备、工程机械等行业处于近年景气高位，设备采购需求空间较大。重点推荐标的包括三一重工、恒立液压、先导智能、亚威股份、中密控股、纽威股份、晶盛机电、捷佳伟创、中联重科等。

按持仓市值：
1. 三一重工（1,297,922.57万元）
2. 先导智能（996,472.01万元）
3. 中微公司（907,695.23万元）
4. 科沃斯（814,520.89万元）
5. 石头科技（779,273.54万元）
按持仓比例：
- 中微公司持仓比例最高，达22.29%。
- 帝尔激光是二季度加仓最多的公司，持仓比例上升10.25个百分点。

行业评级体系：
- 增持：相对强于市场基准指数收益率5%以上
- 中性：相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 减持：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
公司评级体系：
- 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上
- 增持：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
- 中性：相对市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 减持：相对弱于市场基准指数收益率5%以上