20161213-兴业证券-投资者A股市场行为周报_深股通开通7个交易日连续净买入108亿_13页_1mb

投资者A股市场行为周报总结

核心内容概述

本报告总结了2016年12月前两周A股市场的投资者行为，包括产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者和海外投资者的动态。报告通过多维度的数据分析，揭示了市场资金流动、投资者情绪及主要投资趋势。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，影响了产业资本的减持节奏。
• 9月至10月，产业资本减持行为放缓，但11月再次进入减持加速期。
• 2016年11月至今，减持金额累计达275.81亿元，而增持金额为134.56亿元。
• 11月至今，机械、汽车和计算机行业是大幅净减持的主要行业。

2. 融资融券行为

• 截至12月12日，融资融券余额为9546亿元，较12月5日下降1.38%。
• 融资余额为9502亿元，占自由流通市值的比例从4.64%上升至4.72%。
• 融资买入额占成交金额的比例从10.9%降至9.2%。
• 主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.7%、10.1%和12.3%，占整体A股自由流通市值比例分别为4.9%、3.8%和3.1%。

3. 机构投资者

• 截至12月，新成立偏股型基金份额为149亿份，11月新成立份额达418亿份。
• 所有基金投资A股股票市值达1.64万亿元，较2016年第二季度上升4%。
• 2016年第三季度主动股票型基金规模为9016亿元，环比第二季度下降0.6%。
• 股票仓位微降至81.8%。
• 信托投资股票和基金金额为8034亿元，占整体资金信托余额的5.02%。
• 截至2016年10月，保险投资股票和基金金额达1.86万亿元，创历史新高，占整体保险资金运用余额的14.42%。
• 证券投资类私募家数达7838家，管理规模达2.64万亿元，占整个私募基金的45%和37%。

4. 个人投资者

• 10月个人投资者中的中户和大户数量小幅上升。
• 持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升3.4%、3.8%、4.4%和4.7%。
• 截至12月13日，余额宝情绪指数5日均值为944，较12月6日下降5.34%。
• 12月5日至9日，银证转账净流出237亿元，证券市场结算资金余额减少239亿元，证券资金净流入股市规模为2亿元。

5. 海外投资者

• 12月6日至13日，深港通开通后连续7个交易日净买入108亿元。
• 沪股通在12月6日至13日净流入6.2亿元，其中净流入和净流出各3个交易日。
• 截至11月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为864亿美元和5238亿人民币，较10月分别增加20亿美元和88亿人民币。

关键信息

投资者行为趋势

• 10月减持金额下降，11月进入减持加速期。
• 12月5日至12月13日，深股通连续净买入，沪股通也有净流入。

融资融券动态

• 融资余额占比上升，但融资买入额占比下降。
• 各板块和行业融资余额占比变化明显，传媒、通信、综合、计算机等为融资买入占比较高的行业。

机构投资者动态

• 信托、保险和私募基金对A股投资持续增加。
• 保险投资股票和基金金额创历史新高。

个人投资者动态

• 中户和大户数量上升，显示市场参与度提升。
• 证券市场交易结算资金日平均余额略有上升。

海外投资者动态

• 深港通开通后，外资持续净买入。
• QFII和RQFII审批额度增加，显示外资对中国市场的信心。

数据来源与图表说明

• 所有数据均来源于Wind和兴业证券研究所。
• 图表涵盖产业资本净减持金额、融资余额占比、融资买入额占比、各板块和行业融资情况、基金净值、信托和保险投资金额、私募规模等。

投资评级说明

• 行业评级分为推荐、中性、回避。
• 公司评级分为买入、增持、中性、减持，基于相对大盘的涨跌幅。

联系方式

• 分析师：王德伦、吴峰、李彦霖、周琳、张启尧
• 研究助理：韩亦佳、王亦奕、张兆
• 联系方式：周琳，电话：021-38565612，邮箱：zhoul@xyzq.com.cn

法律声明

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