20160314-兴业证券-投资者A股市场行为周报_沪股通连续七日净流入_12页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份关于2016年3月A股市场投资者行为的周报，重点分析了产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的市场动向，包括增减持情况、资金流动、投资比例变化等。

主要观点

• 产业资本增减持行为趋于正常化：自2016年1月8日“禁减令”到期后，产业资本减持金额已高于增持金额，且上周减持家数显著增加。3月至今，产业资本净减持金额为39亿元，而2月为89亿元。中小板的增持金额环比跌幅最小，化工和非银行业为净增持，而电力设备、钢铁、计算机等行业则出现净减持。
• 融资融券余额微降：截至3月11日，融资融券余额为8357亿元，较3月4日微降0.92%。融资余额为8335亿元，占自由流通市值比例微升至5.12%。融资买入额占成交金额的比例上升至8.4%。
• 机构投资者投资趋于谨慎：3月至今新成立偏股型基金份额为24亿份，较2月下降。截至2015年12月，信托投资股票和基金金额为1.44万亿元，占整体资金信托余额的9.8%。而截至2016年1月，保险投资股票和基金金额为1.546万亿元，占整体保险资金运用余额的13.61%，相比12月有所下降。
• 个人投资者大户数量减少：1月个人投资者中户和大户数量大幅下滑，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的户数分别下降25%、29%、35%和33%。
• 海外投资者沪股通净流入：3月7日至11日，沪股通连续5个交易日净流入，合计净流入33.52亿元，其中周一净流入7亿元。截至3月14日，沪股通可用余额为1778亿元。

关键信息

产业资本增减持

• 3月至今，产业资本净减持金额为39亿元，增持金额为21亿元。
• 3月至今，中小板增持金额环比跌幅最小。
• 化工和非银行业为净增持，电力设备、钢铁、计算机等行业为净减持。

融资融券

• 融资融券余额8357亿元，较3月4日微降0.92%。
• 融资余额占自由流通市值比例为5.12%。
• 融资买入额占成交金额比例为8.4%。
• 主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.9%、9.9%和11.6%。

机构投资者

• 3月至今新成立偏股型基金份额为24亿份，2月为106亿份。
• 截至2015年12月，信托投资股票和基金金额为1.44万亿元，占整体资金信托余额的9.8%。
• 截至2016年1月，保险投资股票和基金金额为1.546万亿元，占整体保险资金运用余额的13.61%。

个人投资者

• 截至3月4日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.6644万亿元。
• 1月个人投资者中户和大户数量大幅下降。
• 2月29日至3月4日，银证转账净流入685亿元，证券市场结算资金余额增加1676亿元，资金流出股市规模为991亿元。

海外投资者

• 沪股通连续5个交易日净流入，合计净流入33.52亿元。
• 截至3月14日，沪股通可用余额为1778亿元。
• QFII和RQFII外管局审批额度分别为808亿美元和4714亿元。

图表说明

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：各行业2016年1月净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：信托投资股票和基金的金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表17：银证转账变动净额
• 图表18：个人投资者中户数量
• 图表19：个人投资者大户数量
• 图表20：沪股通每日使用额度
• 图表21：沪股通周度十大成交活跃股成交明细
• 图表22：QFII审批投资额度
• 图表23：RQFII审批投资额度

联系方式

• 周琳：021-38565612, zhoul@xyzq.com.cn

投资评级说明

• 推荐：相对表现优于市场；
• 中性：相对表现与市场持平；
• 回避：相对表现弱于市场；
• 买入：相对大盘涨幅大于15%；
• 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间；
• 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间；
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

法律声明

• 本报告仅供兴业证券客户使用。
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• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。

分析师声明

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