20160718-兴业证券-投资者A股市场行为周报_沪股通连续五个交易日净流入_13页_1mb

文档内容总结

核心内容

本报告是兴业证券研究所发布的《投资者A股市场行为周报》，主要分析了2016年7月18日前一周A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的行为变化，涵盖多个关键指标与数据，为投资者提供市场动态与趋势的参考。

主要观点

1. 产业资本减持持续增加

• 自2016年1月9日起，受《减持规定》影响，产业资本减持行为趋于正常化。
• 3月起，减持金额高于增持金额，6月减持金额创近一年新高，达到278亿元。
• 7月至今，产业资本减持金额为118亿元，增持金额为39亿元。
• 行业分布：7月至今仅地产行业出现大幅增持，食品饮料、电子和化工等行业出现大幅减持。

2. 融资融券活跃度微升

• 截至7月15日，融资融券余额为8751亿元，较7月8日上升1.01%。
• 融资余额为8721亿元，上升1.03%，占自由流通市值比例略有下降。
• 融资买入额占比：7月11日-15日，日均融资买入额占成交金额比例从9.6%上升至10.2%。
• 各板块融资余额占比：主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.3%、9.8%和11.1%；占整体A股自由流通市值比例分别为4.6%、3.9%和3.1%。
• 行业融资买入额占比：综合、通信、电子、计算机和电气设备为前五名；食品饮料、有色、传媒、通信和采掘为融资余额涨幅前五行业。

3. 私募管理规模创历史新高

• 截至6月底，证券投资类私募家数达1.07万家，管理规模达2.29万亿元，占整个私募基金比例分别为45%和34%。
• 6月管理规模相比5月上升3.6%，创历史新高。
• 7月新成立偏股型基金份额为41亿份，较6月新成立份额159亿份有所下降，但股票和混合型基金净值规模略有上升。

4. 银证转账净流出

• 7月4日-8日，银证转账净流出278亿元，证券资金流出股市的规模为724亿元。
• 个人投资者持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万分别下降0.8%、1.04%、1.3%，1000万以上的户数略有上升。

5. 沪股通净流入

• 7月11日-15日，沪股通连续五个交易日净流入，净流入金额达51.6亿元。
• 7月15日可用余额为1597亿元，总投资额度为3000亿元。
• QFII和RQFII额度：截至6月底，QFII外管局审批额度为812亿美元，RQFII为5080亿人民币，较5月分别增加0.8亿美元和62亿人民币。

关键信息

产业资本

• 6月减持金额达278亿元，为近一年新高。
• 7月至今减持金额为118亿元，增持金额为39亿元。
• 行业分布：地产为唯一大幅增持行业，食品饮料、电子、化工为大幅减持行业。

融资融券

• 融资余额为8721亿元，占自由流通市值比例从4.55%降至4.51%。
• 融资买入额占成交金额比例从9.6%上升至10.2%。
• 融资余额增速：主板1%、中小板1.7%、创业板1.3%。

机构投资者

• 7月股票和混合型基金净值规模较6月微升0.6%。
• 2016年一季度基金投资A股股票市值达1.53万亿元，较2015Q4上升17%。
• 主动股票型基金规模环比下降17%，股票仓位降至80.8%。

个人投资者

• 5月中户和大户数量基本不变。
• 持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万分别下降0.8%、1.04%、1.3%。
• 1000万以上户数上升0.3%。

海外投资者

• 沪股通连续五个交易日净流入，净流入金额达51.6亿元。
• QFII和RQFII审批额度分别为812亿美元和5080亿人民币，较5月有所增加。

数据图表

以下为部分关键图表概览：

• 图表1：产业资本净减持金额
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：6月至今各行业净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值比例
• 图表5：融资买入额占成交金额比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块融资买入占比和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占比
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：信托投资股票和基金金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额（4周平均）
• 图表21：个人投资者中户数量
• 图表22：个人投资者大户数量
• 图表23：沪股通每日使用额度
• 图表24：沪股通周度十大成交活跃股成交明细
• 图表25：QFII审批投资额度
• 图表26：RQFII审批投资额度

投资建议评级标准

• 行业评级：相对表现优于市场为“推荐”，与市场持平为“中性”，弱于市场为“回避”。
• 公司评级：相对大盘涨幅大于15%为“买入”，在5%~15%之间为“增持”，在-5%~5%之间为“中性”，小于-5%为“减持”。

信息披露与声明

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