20211222-天风证券-策略·一周资金面及市场情绪监控_年内第二次降准落地_北上回归平稳流入_24页_3mb

报告摘要

本周报告主要监控了资金面状况、市场情绪及重要市场指标，涵盖货币政策操作、市场交易数据、资金流动情况、利率及汇率变化、股权融资与并购重组动态等内容，为市场参与者提供资金面及情绪分析。

逆回购操作：上周央行逆回购操作500亿元，逆回购到期500亿元，MLF投放5,000亿元，MLF回笼9,500亿元；上上周逆回购操作500亿元，逆回购到期2,300亿元，无MLF/TMLF操作。
SHIBOR与同业拆借：SHIBOR(3个月)收于 $2.492%$，较前一周无变动；银行间同业拆借1天/7天分别收于 $1.91%$ / $2.30%$，较前一周分别变动+6BP / -7BP；质押式回购利率1天/7天分别为 $1.90%$ / $2.30%$，变动+5BP / +2BP。
同业存单与国债收益率：AAA+同业存单到期收益率1个月/3个月/6个月分别为 $2.69%$ / $2.59%$ / $2.62%$，变动+21BP / +9BP / +2BP；国债到期收益率3年/5年/10年分别为 $2.31%$ / $2.70%$ / $2.85%$，较上上周变动+3.61BP / -2.01BP / -0.11BP。
企业债与中短票据收益率：3A企业债到期收益率1年/5年/7年分别为 $3.00%$ / $3.32%$ / $3.57%$，变动-2.41BP / -1.72BP / +2.43BP；中短票据到期收益率1年/3年/5年分别为 $2.77%$ / $3.00%$ / $3.32%$，变动+0.50BP / -2.84BP / -1.63BP。

IPO融资：上周A股共8家公司IPO上市，募资370.83亿元；上上周11家公司IPO，募资152.02亿元。
并购重组：12月计划上市4家，通过3家，未通过1家，通过率75%；11月情况类似，通过率同样为75%。
基金发行：上周共10只基金发行，合计96.82亿份；上上周发行份额为189.51亿份。
限售股解禁：上周解禁规模为965.93亿元，本周理论解禁规模为773.65亿元。
交易费用：11月市场交易费用为323.96亿元，10月为210.24亿元。
新增投资者：截至11月，新增投资者133.75万，期末投资者数为19,603.47万。
融资融券：截至12月17日，融资融券余额为18,419.59亿元，占A股流通市值2.48%；12月10日为18,423.45亿元，占比2.46%。
北上与南下资金：上周北上资金合计流入114.67亿元（沪股通69.53亿，深股通45.14亿）；南下资金合计流入142.9亿元（沪市港股通57.94亿，深市港股通84.96亿）。上上周北上资金流入488.34亿元，南下资金流入117.67亿元。
资金流入板块：主板资金净流出1,490.58亿元，创业板净流出282.42亿元；上上周主板净流出389.63亿元，创业板净流出336.25亿元。

波动率：VIX指数本周收于 $21.57%$，较上周 $18.69%$ 明显上升。
换手率：本周上证50、沪深300、中证1000平均换手率分别为0.24%、0.59%、2.39%；上周分别为0.30%、0.66%、2.28%。
基金仓位：截至12月17日，开放式基金股票投资比例为 $63.26%$，较12月10日 $63.03%$ 略升。
风格指数：申万大盘/中盘/小盘指数分别收于4,410.51、4,910.47、5,529.79，较上周变动-1.98%/-1.54%/-0.23%。
AH折溢价：12月17日AH股溢价指数为147.64，较12月10日146.15略有上升。
大宗交易：上周大宗交易总成交规模260亿元，折价率-5.3%；上上周为195亿元，折价率-4.9%。
股指期货信号：上周末上证50/沪深300/中证500升贴水率分别为0.50%/0.65%/-0.07%，多空单比分别为0.82/0.68/0.80；上周末升贴水率分别为0.24%/0.05%/0.18%，多空单比分别为0.83/0.72/0.79。

人民币汇率：上周美元兑人民币中间价为6.3651，较上上周6.3702略有下降；11月人民币实际有效汇率指数为131.24，10月为129.72。
理财市场：理财产品预期收益率（3个月/6个月/一年）分别为 $1.92%$ / $2.60%$ / $3.10%$，较12月5日无变化。
货币市场：SHIBOR(3个月)保持 $2.492%$；银行间同业拆借1天/7天分别为 $1.91%$ / $2.30%$；质押式回购利率1天/7天分别为 $1.90%$ / $2.30%$。
基础货币及货币乘数：11月末基础货币余额31.78万亿元，同比上升1.0%，货币乘数为7.41；10月末基础货币余额31.50万亿元，同比上升4.2%，货币乘数为7.42。
广义货币：11月末M1/M2同比增速分别为3% / 8.5%；10月末为2.8% / 8.7%。
社融规模：11月社融规模为26,100亿元，环比提升64.2%；10月社融规模为15,899亿元，环比下降45.5%。
人民币贷款：11月新增人民币贷款1.27万亿元，其中居民中长期贷款占比46%。
外汇占款：11月央行增加外汇占款354.35亿元，期末余额212,609.40亿元；10月增加外汇占款109.16亿元，期末余额212,255.05亿元。