普华永道：行而不辍玉汝于成-2024年第一季度中国上市银行业绩分析报告

2024年第一季度中国上市银行业绩分析总结

核心内容概述

2024年第一季度，中国上市银行整体呈现盈利能力分化、净利润增速转负的趋势。42家上市银行（占商业银行总资产的79.39%和净利润的85.99%）在复杂多变的国内外经济环境中，持续支持实体经济，同时积极应对资本新规带来的挑战。

主要观点

一、经营表现

1. 净利润增速转负：42家上市银行整体净利润同比下降0.81%，拨备前利润下降2.98%。
2. 盈利能力分化：大型商业银行ROA和ROE分别下降0.11个和1.22个百分点；股份制商业银行下降0.06个和1.42个百分点；城农商行下降0.04个和0.81个百分点。
3. 净利差和净息差持续收窄：42家上市银行加权平均净息差降至1.59%，净利差降至1.48%，均为历史低位。
4. 利息收入与手续费收入承压：利息净收入下降3.03%，手续费及佣金净收入下降10.32%，主要受到“报行合一”政策影响。

二、资产组合

1. 总资产增速平稳：42家上市银行总资产增长3.93%，大型商业银行和城农商行增速较快。
2. 信贷投放更趋均衡：客户贷款仍是主要资产，信贷结构持续优化，绿色贷款、普惠金融贷款增长显著。
3. 不良贷款余额上升，但不良率下降：不良贷款余额持续上升，但因贷款规模增长，不良率整体下降。
4. 拨贷比下降，拨备覆盖率回升：大型商业银行拨备覆盖率略有回升，其他类型银行拨备覆盖率下降。

三、负债及理财业务

1. 负债结构稳定，规模持续增长：负债总额增长4.01%，客户存款为主要资金来源。
2. 存款利率逐步下调：存款增速上升，但利率下调导致负债成本管理面临挑战。
3. 理财产品规模小幅下降，收益率回升：存续规模环比下降0.77%，但收益率上升，主要受债券市场收益率下降影响。

四、资本管理

1. 资本充足率稳中有升：核心一级资本充足率平均上升10.42%，资本充足率平均上升14.25%。
2. 二级资本债为主渠道：大型商业银行通过发行二级资本债和永续债补充资本，共募集2,500亿元。
3. 资本新规影响显著：资本充足率、风险加权资产增速因银行类型和资本计量方法不同而呈现差异。

关键信息

资本新规实施

• 2024年1月1日起实施《商业银行资本管理办法》，对信用风险、市场风险和操作风险的风险加权资产计量规则进行变革。
• 上市银行均按照新规披露资本充足率等信息，符合监管要求。

资产结构变化

• 客户贷款仍是主要资产，占比最高。
• 金融投资占比稳步上升，成为非息收入的重要来源。
• 信贷投放更趋均衡，支持制造业、绿色金融、普惠金融等领域。

风险管理与资产质量

• 不良贷款余额持续上升，但不良率下降，显示贷款规模增长。
• 拨贷比下降，大型商业银行拨备覆盖率回升。
• 银行业需加强资产质量动态监测，提升风险防控能力。

政策环境与市场影响

• 国际地缘政治紧张和国内经济挑战对银行业经营造成压力。
• 央行通过降准、下调LPR等手段降低融资成本，支持实体经济。
• 政府加大财政支持，推动经济复苏和结构调整。

未来展望

• 银行业将细化落实“五篇大文章”，优化金融产品和服务。
• 加强资产负债结构优化，控制计息负债成本。
• 推进数字化转型，强化数据安全和隐私保护。
• 加强ESG信息披露，完善治理架构和风险管理流程。

附录：银行分类与资本计量方法

• 大型商业银行（6家）：工行、农行、建行、中行、邮储银行、交行。
• 股份制商业银行（9家）：招行、兴业、中信、浦发、民生、光大、平安、华夏、浙商。
• 城农商行（27家）：北京、江苏、上海、宁波、南京、杭州、成都、长沙、重庆、贵阳、苏州、郑州、齐鲁、青岛、兰州、西安、厦门、重庆农商行、上海农商行、青岛农商行、常熟农商行、紫金农商行、无锡农商行、张家港农商行、苏州农商行、瑞丰农商行、江阴农商行。

资本计量方法

• 高级方法银行（6家）：采用内部评级法计量信用风险加权资产。
• 其他一档银行（25家）：采用信用风险权重法及操作风险标准法。
• 二档银行（11家）：采用简化的信用风险权重法及操作风险基本指标法。

总结

2024年第一季度，中国上市银行在复杂的国内外经济环境下，面临净利润下滑、净息差收窄等挑战，但整体保持稳健发展。银行业积极落实“五篇大文章”，加大对实体经济的支持力度，同时推进数字化转型和资本管理优化。未来，银行业需继续加强风险防控、提升资本管理精细化水平，并适应监管要求，推动高质量发展。