20210427-首创证券-传媒行业周报_板块持仓维持低配_关注头部游戏厂商新品节奏_14页_1mb

报告摘要

行业评级：看好
分析师：李甜露
机构持仓：传媒板块（中信）持仓市值为436.42亿元，标的数量占比为2.65%，比2020年报下降0.11pct；市值占比为1.43%，比2020年报下降0.32pct。
重点公司：分众传媒和芒果超媒为机构最青睐的两只传媒股，但减仓幅度较大。
游戏行业：仍是机构持仓市值最大的细分板块，但占比从2020年报的16%下降至13%。完美世界和三七互娱被大幅减仓，主要由于新游上线推迟和游戏成本上升导致业绩低于预期。吉比特因《一念逍遥》表现优异，成为游戏股中机构持仓最多的公司。

板块整体表现：震荡修复，中信传媒指数全周涨跌幅为0.76%。
细分行业表现：动漫涨幅最大，其他广告营销、出版次之。
个股表现：
- 涨跌幅前10位包括：*ST长城、吉比特、中国出版、数知科技、分众传媒等。
- 涨跌幅后10位包括：华闻集团、文投控股、三人行、联创股份、欢瑞世纪等。
换手率前十位：中广天择、因赛集团、华闻集团、三人行、惠程科技等。

政策与监管：
- 国家广电总局批评“耿改剧”现象，联合发布《网络直播营销管理办法（试行）》。
- 中宣部版权管理局加大短视频侵权打击力度。
- 教育部禁止中小学教材夹带商业广告。
泛视频平台：
- 爱奇艺起诉暴风公司，获赔1200万元。
- 优酷与Discovery合作，获得韩综《Sing Again》节目模式授权。
- 抖音上线“朋友聊天室”功能，布局熟人社交。
- 快手联盟DAU超5亿，每日可用曝光量达30亿。
影视行业：
- 北京文化转让《封神三部曲》三部影片各25%份额，累计合同金额6亿元。
- 万达文化产业有限公司成立，由大连万达集团全资持股。
游戏行业：
- 2021年第一季度，中国游戏市场实际销售收入770.35亿元，同比增长5.32%。
- 伽马数据指出，自研游戏国内外市场收入均有增长，二次元游戏收入环比增长12%。
- SensorTower数据显示，日本手游市场收入创新高，中国手游在榜单中占据重要位置。
- 吉比特投资厦门诺惟合悦，进一步布局游戏研发。
- 字节跳动投资代码乾坤，布局元宇宙。
- 三七互娱全球总部大厦奠基，显示其对业务扩展的信心。

公司业绩：
- 三人行2021年第一季度净利润同比增长31.58%。
- 吉比特2021年第一季度净利润同比增长13.36%。
- 分众传媒2021年第一季度净利润同比增长3511.27%。
- 凤凰传媒2020年年度净利润同比增长18.75%。
公司动态：
- 惠程科技发布股票期权与限制性股票激励计划。
- 联创股份2020年净利润同比增加94.07%。
- 天舟文化2021年第一季度净利润同比增长37.28%。
- 宝通科技2020年净利润同比增长43.18%。
- 光线传媒2020年净利润同比增加573.14%。

影院播映：
- 本周国内电影票房2.71亿元，环比下降58%。
- 电影观影人次764万，环比下降57%。
- 上映场次232万次，环比下降9%。
网络播放：
- 剧集播映指数前十包括《小舍得》《长歌行》《号手就位》等。
- 综艺播映指数前十包括《创造营2021》《青春有你第三季》《恰好是少年》等。
电视剧制作备案：
- 近36个月以来，电视剧制作备案数量持续增长。
网络游戏：
- Top Apps on iOS Store中，多款中国手游表现亮眼，如《航海王热血航线》《王者荣耀》等。