20221218-华创证券-计算机行业周报_中央经济会议和扩大内需战略透露了哪些环节机_4页_525kb

计算机行业周报（20221212-20221218）总结

核心内容

本周计算机行业整体下跌 1.82%，弱于上证综指（下跌 1.22%），但强于创业板（下跌 1.94%）。行业估值中位数法下PE（ttm）为 53.04（剔除负值）。在政策驱动和市场需求的双重推动下，计算机行业展现出一定的结构性机会。

扩大内需战略带来的行业机会

国务院发布的《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》和发改委的《“十四五”扩大内需战略实施方案》明确了多个与计算机相关的重点发展方向：

• 智能汽车：推进电动化、网联化、智能化，加强充电桩、换电站等配套设施建设。
• 教育：加强科教基础设施和产教融合平台建设，发展线上学习服务。
• 互联网医疗：发展“互联网+医疗健康”，健全互联网诊疗收费政策，推动互联网医疗服务纳入医保。
• 数据要素：完善数据要素市场化配置机制，推动数据资源流通和安全保障。
• 电力信息化：提升电网安全和智能化水平，构建新型电力系统。
• 大数据一体化：加快物联网、工业互联网、卫星互联网等建设，推动“云、网、端”融合。

这些行业将在政策支持和市场需求增长的推动下，具备持续成长性。

中央经济工作会议涉及的重点领域

中央经济工作会议强调了以下两个重点方向：

• 信创（信息技术应用创新）：聚焦关键核心技术，提升产业体系自主可控和安全可靠能力。
• 平台经济（数字经济）：大力发展数字经济，提升监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥更大作用。

随着政策的逐步落地，相关行业的发展路径将更加清晰，业绩有望持续修复。

关注公司名单

近期重点关注公司（按顺序排列）：

• 中国软件
• 卓易信息
• 金山办公
• 景嘉微
• 纳思达
• 德赛西威
• 中科创达
• 华阳集团
• 朗新科技
• 泽宇智能
• 南网科技
• 广联达

其他细分领域关注公司：

• 工业软件：华大九天、概伦电子、广立微、中控技术、赛意信息
• 行业信创：海光信息、中科曙光
• 机器人相关：海康威视、科大讯飞、绿的谐波、禾川科技、汇川技术
• 电网信息化：远光软件、国网信通、国能日新、青鸟消防
• 云计算：紫光股份、用友网络、金山办公、广联达
• 金融科技：顶点软件、指南针、同花顺、恒生电子

风险提示

• 流动性收缩可能带来阶段性风险；
• 部分低估值公司长期经营的持续性存在不确定性。

投资评级说明

• 强推：预期未来6个月内超越基准指数 20% 以上；

• 推荐：预期未来6个月内超越基准指数 10% - 20%；

• 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在 -10% - 10% 之间；

• 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在 10% - 20% 之间。

• 行业推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数 5% 以上；

• 行业中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数 -5% - 5%；

• 行业回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数 5% 以上。

团队介绍

• 研究员：戴晨
  南京大学理学博士，2022年5月加入华创证券研究所，主要覆盖网络安全、电力信息化等领域。

• 分析师：邓怡
  厦门大学金融硕士，2020年加入华创证券研究所，曾获2021年新财富第六名、新浪金麒麟最佳分析师第五名。

• 分析师：魏宗
  中国人民大学金融学硕士，2022年加入华创证券研究所。

• 助理研究员：梁佳
  上海财经大学经济学硕士，2022年加入华创证券研究所。

华创证券机构销售通讯录

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