20221218-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_扩大内需与中央经济工作会议_注重新型基础设施建设与消费链IT_16页_762kb

扩大内需与中央经济工作会议对科技行业的分析总结

核心内容

本报告分析了《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》与中央经济工作会议对科技行业的影响，特别是对新型基础设施建设、消费链IT及相关细分领域的推动作用。报告指出，政策导向将促进IT基础软硬件、IDC、人工智能、工业软件等领域的发展，同时关注消费复苏对相关IT厂商的利好。

主要观点

新型基础设施建设

1. 信息基础设施：加快物联网、工业互联网、卫星互联网、千兆光网建设，构建全国一体化大数据中心体系，推动人工智能、云计算等广泛应用。
2. 融合基础设施：推动5G、人工智能、大数据等技术与交通物流、能源、生态环保、水利、应急、公共服务等深度融合，提升治理能力。
3. 创新基础设施：支持区域性创新高地建设，优化国家产业创新中心、国家制造业创新中心等，强化共性基础技术供给。

消费复苏与IT厂商

1. 石基信息：受益于酒店业务服务，云PMS、云POS产品有望快速渗透。
2. 拉卡拉、新大陆：线下支付服务公司，疫情复苏将带来交易量提升与行业集中度提升。
3. 思维列控：受益于高铁、普速列车业务复苏，相关业务有望回升。

关键信息

行业与公司动态

• 人工智能：科大讯飞、大华股份、奥普特、虹软科技、极米科技、佳都科技等公司在AI领域表现突出。
• 工业软件：宝信软件、中控技术、中望软件、霍莱沃、盈建科、用友网络、鼎捷软件、鼎阳科技、普源精电、华大九天等公司在工业软件领域有显著增长。
• 金融科技：恒生电子、广电运通、神州信息、宇信科技、长亮科技等公司受益于数字金融政策。
• 汽车智能化：福瑞泰克、四维图新、东软集团等公司在智能驾驶和车联网领域取得进展。
• 网络安全：奇安信、天融信、迪普科技、美亚柏科等公司在网络安全市场表现良好。
• 智慧医疗：华瓴科技、泰诺麦博生物、扬奇医芯、东星医疗等公司推动医疗信息化发展。

市场表现

• 本周计算机行业指数下跌1.57%，跑输上证综指0.35%，跑赢创业板指0.37%。
• 从行业排名来看，计算机行业在申万31个行业中排名第13，在TMT四大行业中位列第2。
• 陆港通资金持仓市值与占比排名中，恒生电子、广联达、用友网络等公司表现突出。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级

• 行业评级：增持，未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5%以上；
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体根据公司未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数对比确定。

总结

本报告强调了政策对科技行业的积极影响，特别是在新型基础设施建设与消费复苏方面的推动作用。重点分析了人工智能、工业软件、金融科技、汽车智能化、网络安全、智慧医疗等领域的投资机会，并提供了相关公司名单及市场表现数据。同时，提醒投资者注意疫情、政策及供应链波动等风险因素。