2018-清科2013年1月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_4页_635kb

2013年1月中国VC/PE市场总结

核心内容

2013年1月，中国创业投资暨私募股权投资市场共发生投资案例31起，披露金额案例25起，总投资金额为4.25亿美元。整体投资规模处于低位，环比下降28%。尽管如此，互联网行业在该月表现突出，成为最受关注的领域，投资热度回升。

主要观点

1. 行业分布

• 互联网行业：投资案例数最多，共13起，占比41.9%，投资金额约9,310万美元，占比21.9%，重回行业投资首位。
• 能源及矿产行业：虽然案例数仅1起，但投资金额高达1.37亿美元，占总投资金额的32.2%，成为金额最高的行业。
• 房地产行业：投资案例数3起，占比9.7%，投资金额5,381万美元，占比12.6%，位列第三。
• 其他行业：电子及光电设备、生物技术/医疗健康、清洁技术、IT等行业的投资案例数较少，但仍有一定表现。

2. 投资规模分布

• 小额投资：占披露金额案例数的64%，共16笔，案例数环比上升14.3%。
• 大额投资：仅1笔，投资金额约1.37亿美元，占总投资金额的32.2%。
• 中额投资：8笔，金额在1,000万至5,000万美元之间。

3. 地域分布

• 北京市：投资案例数最多，共7起，占22.6%，投资金额约7,300万美元，占17.2%。
• 上海市：6起案例，占19.4%，投资金额约1,374万美元，占3.2%。
• 深圳市：4起案例，占12.9%，投资金额约6,341万美元，占14.9%。
• 甘肃省：2起案例，但投资金额高达1.47亿美元，占34.5%，主要因酒钢宏兴定向增发吸引大量投资。

4. 政策与市场环境

• IPO财务核查：证监会启动了2012年度财务报告专项检查，对IPO在审企业进行全面审查，导致短期内新股发行市场受挫，VC/PE退出渠道受限。
• 电子金融利好：银监会表示将根据电子金融发展调整银行政策和制度，为第三方支付、电子商务和网络信贷机构带来发展机遇。
• 私募机构加入基金协会：多家私募投资管理公司和保险资产管理公司加入中国证券投资基金业协会，旨在拓展二级市场业务并争取税收优惠。

5. 退出情况

• 退出事件：共发生3笔退出事件，均为并购退出。
• 并购重组政策：工信部、发改委、国资委等部委启动九大行业并购重组，涉及900家上市公司，总市值超4万亿元，为投资机构提供了并购退出机会。

关键信息

• 投资总额：4.25亿美元，环比下降28%。
• 互联网行业：13起案例，占总案例数的41.9%，投资金额9,310万美元，占21.9%。
• 甘肃省：投资金额最高，达1.47亿美元，主要因酒钢宏兴定向增发。
• 政策影响：IPO核查和并购重组政策对市场产生显著影响，短期内投资退出压力较大。
• 地域集中度：北上广地区仍是主要投资热点，但甘肃因大额投资成为金额集中地。

未来展望

• 政府引导基金：多地政府加强融资平台建设，有助于缓解VC/PE募资难题。
• 行业整合：产能过剩行业面临整合压力，为投资机构带来并购退出机会。
• 电子金融发展：政策支持下，电子金融行业有望进一步发展，吸引投资。

清科研究中心与清科数据库简介

• 清科研究中心：成立于2001年，是中国VC/PE领域最专业和权威的研究机构，提供行业研究报告、定制研究等服务。
• 清科数据库：覆盖中国创业投资及私募股权投资领域的全面数据，包括投资机构、基金、投资组合公司、政策法规等，数据来源可靠，更新及时。