金融工程市场流动性周报总结
核心内容概览
本报告聚焦于2021年4月8日发布的金融工程市场流动性跟踪周报，内容涵盖ETF、北向资金、权益类基金及其他资金的流动性情况，以及股票和债券市场的相关数据。
ETF资金流动性跟踪
资金流动情况
- 截至2021-04-02，上周有50只ETF出现资金净流入，262只ETF出现资金净流出。
- 资金净流入靠前的类别：金融（5.28亿元）
- 资金净流出靠前的类别：A股宽基（-153.20亿元）、科技（-37.89亿元）、周期（-16.16亿元）
资金流入前10名ETF
| 基金代码 |
基金名称 |
跟踪指数 |
最新规模 (亿元) |
资金净流入 (亿元) |
涨跌幅 |
| 512880.OF |
国泰中证全指证券公司ETF |
证券公司 |
351.41 |
3.00 |
-0.92% |
| 512000.OF |
华宝中证全指证券ETF |
证券公司 |
246.07 |
2.61 |
-0.92% |
| 513050.OF |
易方达中证海外互联ETF |
中国互联网50 |
86.54 |
2.04 |
4.02% |
| 510390.OF |
平安沪深300ETF |
沪深300 |
15.75 |
1.68 |
2.46% |
| 159937.OF |
博时黄金ETF |
SGE黄金9999 |
87.49 |
1.07 |
0.80% |
| 512800.OF |
华宝中证银行ETF |
中证银行 |
91.36 |
1.02 |
-0.02% |
| 510230.OF |
国泰上证180金融ETF |
180金融 |
49.86 |
0.57 |
-0.68% |
| 512900.OF |
南方中证全指证券公司ETF |
证券公司 |
66.92 |
0.55 |
-0.91% |
| 512760.OF |
国泰CES半导体芯片ETF |
中证全指半导体 |
117.35 |
0.52 |
-2.18% |
| 512980.OF |
广发中证传媒ETF |
中证传媒 |
31.99 |
0.34 |
-0.81% |
资金流出前10名ETF
| 基金代码 |
基金名称 |
跟踪指数 |
最新规模 (亿元) |
资金净流出 (亿元) |
涨跌幅 |
| 510300.OF |
华泰柏瑞沪深300ETF |
沪深300 |
410.04 |
-35.34 |
2.44% |
| 510500.OF |
南方中证500ETF |
中证500 |
374.76 |
-29.22 |
1.19% |
| 510050.OF |
华夏上证50ETF |
上证50 |
451.63 |
-22.29 |
2.44% |
| 159949.OF |
华安创业板50ETF |
创业板50 |
118.84 |
-21.45 |
4.33% |
| 159995.OF |
华夏国证半导体芯片ETF |
国证芯片 |
214.91 |
-15.21 |
9.94% |
| 515790.OF |
易方达创业板ETF |
创业板指 |
174.38 |
-10.05 |
3.89% |
| 588000.OF |
华夏上证科创板50ETF |
科创50 |
181.87 |
-8.67 |
3.45% |
| 512480.OF |
国联安中证全指半导体ETF |
中证全指半导体 |
98.67 |
-6.10 |
10.39% |
| 515980.OF |
华泰柏瑞中证光伏产业ETF |
光伏产业 |
98.21 |
-5.07 |
2.24% |
| 512760.OF |
国泰CES半导体芯片ETF |
中证全指半导体 |
117.35 |
-4.54 |
8.89% |
行业表现
- 平均涨幅靠前的行业：消费（3.70%）、医药（3.36%）、科技（3.17%）
- 平均跌幅靠前的行业：金融（-0.12%）
北向资金流动性跟踪
资金流动情况
- 上周北向资金净流入为**-99.38亿元**，为近期首周负流入，表明短期对A股市场表现不乐观。
- 净流入较多的行业：银行（24.80亿元）、建材（11.92亿元）、非银行金融（10.76亿元）
- 净流出较多的行业：电力设备及新能源（-25.82亿元）、医药（-25.11亿元）、电子（-20.40亿元）
重仓股信息
净买卖股票信息
权益类基金发行跟踪
发行情况
- 上周新成立权益类基金规模为113亿元，较上上周减少131亿元。
- 当前仍有295只新发基金处于建仓期，其中54.24%的基金建仓比例不足5%，主要为规模较大的产品。
- 预计仍有5668亿元资金尚未建仓。
建仓比例统计
| 建仓比例分组 |
基金数量 |
占比 |
新发基金资金合计 (亿元) |
新发基金平均规模 (亿元) |
基金尚未建仓资金合计 (亿元) |
| [0%,1%) |
94 |
31.86% |
1733.38 |
18.44 |
1727.76 |
| [1%,5%) |
66 |
22.37% |
2698.62 |
40.89 |
2633.14 |
| [5%,10%) |
3 |
1.02% |
108.65 |
36.22 |
102.15 |
| [10%,20%) |
8 |
2.71% |
165.85 |
20.73 |
144.50 |
| [20%,50%) |
23 |
7.80% |
1165.92 |
50.69 |
716.28 |
| [50%,70%) |
10 |
3.39% |
596.81 |
59.68 |
237.59 |
| [70%,80%) |
6 |
2.03% |
98.59 |
16.43 |
27.09 |
| [80%,95%) |
21 |
7.12% |
508.32 |
24.21 |
72.27 |
| [95%,99%) |
43 |
14.58% |
271.19 |
6.31 |
6.62 |
| [99%,100%] |
21 |
7.12% |
419.01 |
19.95 |
0.52 |
完成募集但未成立的基金
- 有9只权益类基金完成募集但未成立，规模预估为256亿元。
正在募集的基金
- 有32只权益类基金正在募集，规模预估为780亿元。
即将募集的基金
- 有40只权益类基金即将募集，规模预估为1790亿元。
预计这些基金成立后，将为食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子等行业带来较大增量资金。
其他资金流动性跟踪
银行理财
- 截至2020年底，全国共有350家金融机构有存续的理财产品，共存续3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
保险资金
- 2021年2月险资在股票和基金上的余额为2.91万亿元，占险资运用余额的13.2%，较上月减少415亿元，为连续降低。
券商资管
股票市场流动性跟踪
新增投资者数量
- 2021年2月底，A股市场投资者数量达到18148万人，该月新增投资者161万人。
融资融券余额
- 上周沪深两市融资融券余额为16523亿元，环比增速为0.18%，净买入额为2644亿元。
股票回购资金
- 上周A股股票实施回购金额为74.10亿元，预计市场最多还有573.73亿元股票回购金额。
产业资本增减持
- 上周产业资本增持31.70亿元，减持62.56亿元，净减持30.86亿元。
债券市场流动性跟踪
货币净投放
- 上周央行投放500亿元，到期500亿元，净投放0亿元，与上上周一致。
利率走势
- 国债1年期到期收益率：2.58%
- 国债10年期到期收益率：3.20%
- 国债期限利差：0.61%
- 国开债期限利差：0.82%
- 信用利差（AAA）：0.41%
- 信用利差（AA+）：0.76%
利率变化趋势
- 国债期限利差上行3.01bp
- 国开债期限利差上行1.58bp
- 信用利差（AAA）下行0.67bp
- 信用利差（AA+）下行2.69bp
风险提示
作者信息
- 吴先兴，分析师，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com
- 许金涛，分析师，SAC执业证书编号：S1110520020001，邮箱：xujintao@tfzq.com
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