20211227-天风证券-市场流动性跟踪周报_近期市场流动性变化情况_26页_5mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告汇总了2021年12月24日当周的市场流动性数据，涵盖ETF、北向资金、权益类基金、其他资金、股票市场和债券市场等多个维度，旨在为投资者提供市场资金流动趋势的参考。

主要观点

• ETF资金流动性：上周有282只ETF出现资金净流入，流入金额合计195.81亿元；190只ETF出现资金净流出，流出金额合计-39.31亿元。A股宽基、科技、金融类别资金净流入较多，而其他、商品期货类别资金净流出较多。
• 北向资金流动性：北向资金净流入为-12.21亿元，连续一周为负，表明短期对A股市场信心不足。资金流入较多的行业包括电力设备及新能源、基础化工和电子；流出较多的行业为食品饮料、银行和建材。
• 权益类基金发行：上周新成立权益类基金规模达223亿元，较上上周增长85亿元。目前有259只新发基金处于建仓期，其中约54.83%的基金建仓比例不足5%，多数为规模较大的产品。
• 其他资金流动性：截至2020年底，全国存续理财产品共3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。2021年10月险资在股票和基金上的余额合计为2.77万亿元，占险资运用余额的12.3%，连续三个月增加。
• 股票市场流动性：上周新增投资者数量为134万人，融资融券余额为18320亿元，环比下降0.54%。股票回购金额为7.64亿元，预计剩余回购金额为501.63亿元。产业资本净减持金额为247.60亿元。
• 债券市场流动性：上周央行净投放500亿元，国债期限利差下行4.86bp，国开债期限利差下行0.50bp。信用利差（AAA）和（AA+）均上行。

关键信息汇总

ETF资金流动性

• 净流入：A股宽基（133.37亿元）、科技（27.99亿元）、金融（22.42亿元）等。
• 净流出：其他（-39.31亿元）、商品期货（-5.75亿元）等。
• 资金流入前十ETF：
  • 南方中证500ETF（51.15亿元）
  • 华泰柏瑞沪深300ETF（22.28亿元）
  • 易方达中证海外互联ETF（14.38亿元）
  • 嘉实沪深300ETF（10.12亿元）
  • 华夏恒生互联网科技业ETF（8.42亿元）
• 资金流出前十ETF：
  • 博时央企结构调整ETF（-13.14亿元）
  • 华夏央企结构调整ETF（-12.88亿元）
  • 华夏中证5G通信主题ETF（-5.44亿元）
  • 华安黄金ETF（-5.01亿元）
  • 汇添富中证长三角一体化发展ETF（-4.71亿元）

北向资金流动性

• 净流入：电力设备及新能源（21.46亿元）、基础化工（15.40亿元）、电子（8.65亿元）等。
• 净流出：食品饮料（-29.74亿元）、银行（-7.73亿元）、建材（-5.61亿元）等。
• 北向资金重仓股：
  • 贵州茅台（1908.71亿元）
  • 宁德时代（1227.35亿元）
  • 美的集团（877.39亿元）
  • 招商银行（758.58亿元）
  • 五粮液（533.95亿元）
• 净买入个股：
  • 天赐材料（6.20亿元）
  • 联创电子（5.49亿元）
  • 海尔智家（4.78亿元）
• 净卖出个股：
  • 五粮液（-14.67亿元）
  • 平安银行（-9.52亿元）
  • 药明康德（-6.84亿元）

权益类基金发行

• 新发基金规模：223亿元，较上上周增加85亿元。
• 待建仓资金预估：1563亿元。
• 已完成募集但未成立基金：27只，预估规模为332.5亿元。
• 正在募集基金：66只，预估规模为792.5亿元。
• 即将募集基金：59只，预估规模为828.75亿元。

其他资金流动性

• 银行理财募集规模：15.09万亿元。
• 保险资金运用余额：22.19万亿元，其中股票和基金配置为2.84万亿元。
• 券商资管发行规模：17.02亿元。
• 信托产品发行规模：50.25亿元。

股票市场流动性

• 新增投资者数量：134万人。
• 融资融券余额：18320亿元，环比下降0.54%。
• 股票回购金额：7.64亿元，预计剩余金额为501.63亿元。
• 产业资本增持：12.52亿元，减持260.12亿元，净减持247.60亿元。

债券市场流动性

• 央行货币净投放：500亿元。
• 国债期限利差：下行4.86bp，至0.48%。
• 国开债期限利差：下行0.50bp，至0.66%。
• 信用利差（AAA）：上行1.48bp，至0.50%。
• 信用利差（AA+）：上行1.47bp，至0.72%。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。投资者应结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎决策。