20210419-天风证券-市场流动性跟踪周报_当前基金发行情况如何__21页_4mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告是2021年4月19日发布的市场流动性跟踪周报，涵盖ETF资金流动性、北向资金流动性、权益类基金发行、其他资金流动性、股票市场流动性及债券市场流动性等多个方面。报告旨在提供市场资金流动的全面分析，为投资者提供参考，但不构成投资建议。

主要观点与关键信息

ETF资金流动性跟踪

• 上周有129只ETF出现资金净流入，156只ETF出现资金净流出。
• 资金净流入靠前的类别：A股宽基（231.76亿元）、周期（8.25亿元）、科技（3.65亿元）。
• 资金净流出靠前的类别：H股宽基（-9.47亿元）、商品期货（-2.95亿元）、消费（-1.31亿元）。
• 资金净流入靠前的ETF：华夏上证50ETF（58.55亿元）、易方达深证100ETF（44.47亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（43.58亿元）、南方中证500ETF（40.90亿元）、工银上证科创板50ETF（7.73亿元）。
• 资金净流出靠前的ETF：华夏恒生ETF（-5.17亿元）、华宝中证银行ETF（-2.07亿元）、易方达恒生H股ETF（-1.78亿元）、华泰柏瑞中证港股通50ETF（-1.67亿元）、鹏华中证酒ETF（-1.52亿元）。

北向资金流动性跟踪

• 上周北向资金净流入247.09亿元，显示北向资金对A股市场持积极态度。
• 净流入较多的行业：电子（48.46亿元）、医药（46.33亿元）、非银行金融（27.68亿元）。
• 净流出较多的行业：电力设备及新能源（-23.42亿元）、交通运输（-19.08亿元）、煤炭（-1.03亿元）。
• 北向资金重仓股：贵州茅台（1930.65亿元）、美的集团（843.36亿元）、中国平安（684.98亿元）、招商银行（634.72亿元）、格力电器（610.95亿元）。
• 净买入金额靠前的个股：京东方A、兴业银行、中国中免。
• 净卖出金额靠前的个股：顺丰控股、隆基股份、华友钴业。

权益类基金发行跟踪

• 上周新成立权益类基金规模为61亿元，比上上周增加18亿元。
• 目前仍有290只新发基金处于建仓期，其中约53.10%的基金建仓比例不足5%，多数为规模较大的产品。
• 有13只权益类基金已完成募集但未成立，预估规模为480亿元。
• 有37只权益类基金正在募集，预估规模为1270亿元。
• 有29只权益类基金即将募集，预估规模为1220亿元。
• 随着这些基金的成立和建仓，预计将会为食品饮料、医药、电子、电力设备及新能源等行业带来较大增量资金。

其他资金流动性跟踪

• 截至2020年底，全国共有350家金融机构存续理财产品3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 2021年2月险资在股票和基金上的余额为2.91万亿元，占险资运用余额的13.2%，相比上个月减少415亿元。
• 本月券商资管新成立15只权益类产品，合计6.38亿份；新发行证券投资信托产品30只，规模合计29.59亿元。

股票市场流动性跟踪

• 截至2021年3月底，A股市场投资者数量达到18396万人，该月新增投资者248万人。
• 上周沪深两市融资融券余额为16568亿元，环比增速为-0.39%，净买入额为2453亿元。
• 上周A股股票实施回购金额为10.01亿元，预计市场最多还有469.80亿元股票回购金额。
• 上周产业资本增持21.32亿元，减持52.88亿元，净减持31.55亿元。

债券市场流动性跟踪

• 上周央行净投放100亿元，其中投放500亿元，逆回购到期400亿元。
• 本周还有500亿元逆回购到期。
• 国债期限利差上行1.30bp，国开债期限利差上行2.59bp。
• 信用利差（AAA）上行4.93bp，信用利差（AA+）上行3.93bp。

图表与数据汇总

图表目录

• 图1：近1周各类ETF平均涨跌幅
• 图2：近1周各类ETF资金流动规模（单位：亿元）
• 图3：2016年以来北向资金每周净买入信息统计
• 图4：2019年以来北向资金每周净买入信息统计
• 图5：近2周北向资金行业配置变动信息
• 图6：2010年以来权益类基金每周发行规模信息统计
• 图7：2019年以来权益类基金每周发行规模信息统计
• 图8：预估权益类基金投资行业资金分布信息
• 图9：理财产品存续情况（2016-2020）
• 图10：理财公司理财产品月末存续金额及占比走势（2019-2020）
• 图11：理财公司理财产品当月募集金额及占比走势（2019-2020）
• 图12：保险业资金运用余额月度统计
• 图13：保险业资金在不同资产上配置余额月度统计
• 图14：保险业资金在股票和基金上配置余额占比月度统计
• 图15：券商资管新成立权益类产品数量统计（单位：只）
• 图16：券商资管新成立权益类产品份额统计（单位：亿份）
• 图17：新发行证券投资信托产品统计
• 图18：新增投资者数量月度统计
• 图19：融资融券余额周度统计
• 图20：两融交易规模周度统计
• 图21：股票回购实施金额周度统计
• 图22：预计股票回购剩余金额上限周度统计
• 图23：股票回购实施金额行业分布信息
• 图24：预计股票回购剩余金额上限行业分布信息
• 图25：产业资本增减持周度信息
• 图26：产业资本增持行业分布信息
• 图27：产业资本减持行业分布信息
• 图28：央行货币投放和逆回购到期量周度统计
• 图29：央行货币净投放周度统计
• 图30：中债国债到期收益率的1年期和10年期走势（单位：%）
• 图31：R007与SHIBOR:3个月走势（单位：%）
• 图32：国债期限利差与国开债期限利差走势（单位：%）
• 图33：信用利差（AAA）与信用利差（AA+）走势（单位：%）

表格目录

• 表1：市场流动性跟踪汇总信息
• 表2：近1周资金流入和流出前10名ETF信息
• 表3：近1周各类ETF市场表现统计
• 表4：当前北向资金持股市值TOP20信息
• 表5：当前北向资金相对上周增减持股市值TOP10信息
• 表6：当前新发权益类基金建仓情况估算统计
• 表7：已完成募集未成立的权益类基金信息
• 表8：正在募集的权益类基金信息
• 表9：即将发行的权益类基金信息
• 表10：预估权益类基金投资股票资金TOP20信息

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。